Maden Çıkarma ve Gübre Şirketi, Kolombiya'da

Şirket, yüksek kaliteli gübre ve toprak düzenleyicilerin üretiminde uzmanlaşmış, oldukça karlı, yeşil ekonomi odaklı bir kuruluştur. Geniş bir önceden çıkarılmış mineral stoğu ve büyük uzun vadeli rezervlerle desteklenen kuruluş, %58'lik bir EBITDA marjı ve %79'luk öngörülen 5 yıllık gelir bileşik yıllık büyüme oranıyla güçlü bir finansal profil sergilemektedir. Kuruluş, büyük ölçekli endüstriyel madenciliği küresel sürdürülebilirlikle birleştirerek, küresel gıda güvenliğini aktif olarak destekleyen sertifikalı negatif karbonlu bir ürün sunmaktadır.

Kurumsal Yapı ve Evrim

• Stratejik Yeniden Yapılanma: 2020 ve 2023 yılları arasında işletme, operasyonları optimize etmek için önemli bir madencilik dönüşüm sürecinden geçti.
• Çift Kuruluş Bölümü: Dönüşüm, varlık kullanımını bölmek için iki ayrı uzmanlaşmış kurumsal kuruluşun oluşturulmasıyla sonuçlandı:
• Endüstriyel Bölüm: Kısmen işlenmiş envanterleri, mülkleri, tesisleri ve ekipmanları yönetmek için kurulan bir endüstriyel şirket.
• Madencilik Bölümü: Uzun vadeli madencilik haklarını ve rezervlerini elinde bulundurmak ve yönetmek için kurulan özel bir madencilik şirketi.
• Küresel Denetim: Tüm yapısal dönüşüm ve operasyonel denetim, Deloitte, Intertek, RSM, OCH ve GGI dahil olmak üzere üst düzey küresel firmalar tarafından denetlendi ve onaylandı.

Kaynak Tabanı ve Madencilik Potansiyeli

• Önceden Çıkarılmış Stok: Şirket, eski operasyonlardan devralınan 13 milyon tondan fazla önceden çıkarılmış ve kısmen işlenmiş magnezyum silikat stoğuna sahiptir; bu da üretim adımlarını ve maliyetlerini önemli ölçüde azaltmaktadır.
• Uzun Vadeli Rezervler: Madencilik bölümü, 52 milyon tondan fazla kanıtlanmış rezerv içeren devasa yatakları kontrol etmektedir.
• Tahmin Edilen Büyüme Potansiyeli: Kanıtlanmış yatakların ötesinde, varlıklar 212 milyon tondan fazla tahmin edilen rezerv içermektedir.
• Mülkiyet Güvenliği: Varlık güvenliği, 2051 yılına kadar uzanan yenilenmiş madencilik haklarıyla desteklenmektedir.

Operasyonel Altyapı

Şirket, yıllık 1,1 milyon ton kapasiteye kadar ölçeklenebilecek şekilde tasarlanmış sağlam, tamamen gerçekleştirilmiş bir fiziksel ve lojistik altyapıya sahiptir.

• Arazi ve İşleme: Yaklaşık 300 hektarlık bir araziyi kapsayan 25.000 metrekarelik bir işleme tesisine sahiptir.
• Lojistik ve Erişim: 15 kilometreden fazla iç yol ile hizmet verilmektedir.
• Altyapı ve Enerji: Bağımsız su kemerleri ve 14 kilometrelik özel bir yüksek gerilim elektrik iletim hattı ile desteklenmektedir.
• Tesis İçi Olanaklar: Tamamen entegre personel kamp alanları ve kafeterya altyapısını içerir.

Sürdürülebilirlik ve Çevresel Etki

İşletme, birden fazla küresel alanda olumlu etkiler sağlayan bir "itibar karlılığı" lideri olarak öne çıkmaktadır:

• Yeşil ve Döngüsel Ekonomi: Önceki madencilik atıklarını geri dönüştüren ve mevcut operasyonel altyapıyı en üst düzeye çıkaran onarıcı madencilik uygulamalarını kullanır.
• Negatif Karbon Ayak İzi: Birincil ürün olan magnezyum silikat, karbonu tutma konusunda doğal ve içsel bir kapasiteye sahiptir ve bu da onu sertifikalı negatif karbonlu bir varlık haline getirir.
• Küresel Gıda Güvenliği: Toprak verimliliğini artırarak ve genel azotlu gübre tüketimine bağımlılığı azaltarak geleneksel azotlu gübrelerin kıtlığı ve yüksek fiyatlarıyla doğrudan mücadele eder.
• Sürdürülebilir Kalkınma Hedefleriyle Uyum: Operasyonlar, tüm Birleşmiş Milletler Sürdürülebilir Kalkınma Hedefleri (SKH) genelinde olumlu bir etki yaratacak şekilde yapılandırılmıştır.

Finansal Güç ve Piyasa Değerlemesi

• Faaliyet Karlılığı: Mevcut operasyonlar, önceden çıkarılmış envanter için minimum işleme gereksinimlerine bağlı olarak %58'e yakın EBITDA ile yüksek marjlı bir yapı sunmaktadır.
• Denetlenmiş Varlık Değeri: Şirket varlıkları, dünyaca ünlü denetçiler tarafından resmi olarak 695 milyon ABD doları (31 Aralık 2024 itibarıyla) olarak kabul edilmektedir; bu rakam, çıkarılmamış rezervlerin ve yaklaşan tesis değerlendirmelerinin tamamını içermemektedir.
• Kurumsal Değerleme: Küresel finansal danışmanlar tarafından hazırlanan bağımsız iş planı projeksiyonları, işletmenin toplam değerlemesini 1,1 milyar ABD doları ile 1,7 milyar ABD doları arasında belirlemektedir.

Büyüme Sermayesi ve Çıkış Stratejisi

• Genişleme Finansmanı Talebi: Şirket, operasyonel yeteneklerini yıllık 1,1 milyon ton üretim hedefiyle tam olarak uyumlu hale getirmek için 110 milyon ABD doları tutarında genişleme finansmanı aramaktadır.
• Borç Profili: Kuruluş, son derece güvenli bir finansal pozisyon ve önemli bir borç olmaksızın genişleme aşamasına girmektedir.
• Stratejik Çıkış Ufukları: 2025 yılına kadar halka arz (IPO) veya yeşil tahvil ihracı yoluyla stratejik bir kurumsal çıkış gerçekleştirmek için planlar yapılmaktadır.
• Sermaye Dağıtımı: Çıkış stratejisinden elde edilen fonlar, tarım ve gübre sektörlerinde tamamlayıcı şirketler satın almak ve tam dikey operasyonel entegrasyonu sağlamak için kullanılacaktır.