Arjantin'de yatırım fırsatları

Arjantin, doğal kaynaklar, insan sermayesi ve dinamik sanayi kompleksleri açısından muazzam bir potansiyele sahip, uluslararası iş haritasında önemli bir yere sahip bir ülkedir.

Arjantin hükümeti aktif olarak doğrudan yabancı yatırım arayışında. Arjantin'de hem yabancı hem de yerli yatırımcılar genellikle eşit şartlarda faaliyet gösteriyor. Ancak havacılık ve medya gibi bazı sektörlerde yabancı katılımı yasaktır. Ayrıca kırsal arazilerin, su kütlelerinin ve sınır bölgelerinin yabancı mülkiyetine ilişkin kısıtlamalar bulunmaktadır. Arjantin yakın zamanda otomotiv sektöründeki yatırımcılar için, yeni sermaye ekipmanlarının satın alınmasında hızlandırılmış amortisman ve hızlı KDV iadelerinin yanı sıra yatırım girişimleri kapsamında üretilen endüstriyel mallara yönelik ihracat vergilerinden tam muafiyet (%0 oran) içeren vergi teşvikleri uygulamaya koydu.

Neden Arjantin

1. Büyük ve çeşitlendirilmiş ekonomi

• 500 milyar ABD doları GSYİH ile (Brezilya ve Meksika'dan sonra) bölgenin en büyük 3. ekonomisi.
• Bölgedeki ülkeler arasında 4. en büyük nüfus (43 milyon), %93'ü kentsel alanlarda; ortalama yaş 30; bitkisel büyüme yılda %0,9.
• En az 2030'a kadar demografik kâr payı ile.
• İşsizlik oranı %6,6'nın altındadır. İşlerin yaklaşık %75'i hizmet sektöründedir.

2. Doğal kaynakların mevcudiyeti

• Dünyanın en büyük 8. ülkesi (2,8 milyon km²), %53'ü ekilebilir arazi.
• Geniş kıyı şeridi (4700 km).
• 8 büyük petrol ve gaz sahası (5 konvansiyonel, 3 konvansiyonel olmayan, açık deniz araştırma potansiyeli).
• Kullanılmayan metal ve mineral rezervleri (bakır, altın, gümüş, lityum, potasyum).
• Yenilenebilir enerjinin (rüzgar, güneş) geliştirilmesi için en uygun koşullar.

3. Yüksek kaliteli insan kaynağı

• Teknik yeteneği, yaratıcılığı ve çok yönlülüğü kanıtlanmış, yüksek vasıflı, uluslararası iş gücü.
• İnsani Gelişme Endeksi ve Latin Amerika Eğitim Endeksi'nde 1. sırada yer aldı.
• %98 okuryazarlık. Yılda yaklaşık 110.000 üniversite mezunu.
• Orta sınıf payının en yüksek olduğu ülkeler arasında 2. sırada yer alıyor.
• Dünyaca ünlü bilim ve teknoloji enstitüleri (CONICET, INTA, INTI).
• Girişimcilik — başarılı çabalar (Mercado Libre, Taking Off, Globant projeleri).

4. Güçlü kurumsal yapı

• Gelişmiş ülkelerden ilham alan yasal ve düzenleyici çerçeveler.
• Cumhuriyetçi ve federal hükümet sistemi eyaletlere özerkliği garanti eder.
• Çok çeşitli anlaşmalar ve ikili ve çok taraflı anlaşmalar (G20, MERCOSUR, UNASUR).
• Dünya Bankası Uluslararası Yatırım Uyuşmazlıklarının Çözümü Merkezi (ICSID) üyesidir.

5. Gelişmiş altyapı

• Ülke genelinde geniş karayolu ve demiryolu ağı (her biri +35.000 km), 43 liman ve 54 havaalanı.
• Yüksek İnternet bağlantısı: %75 geniş bant ve %141 mobil.
• Gaz boru hatları ve elektrik için Ulusal Bağlantılı Sistem (SIN) aracılığıyla enerji tedariğinin geniş kapsamı.

6. Çekici değer teklifi

• Düşük varlık değerlemesi.
• Cazip iç pazar (önemli büyüklük ve satın alma gücü).
• Yeteneklere ve hammaddelere uygun fiyata erişim.
• Gerçekleşmemiş tüketim ve yatırım (lojistik, altyapı, hizmetler, enerji).
• Belirli sektörlerde (ör. et, tahıl, petrol ve gaz) tarihi liderliği yeniden kurma potansiyeli.

Yatırım yapılabilecek sektörler

Yenilenebilir enerji

Arjantin, yenilenebilir enerji üretimini artırma ve 2025 yılına kadar ülkenin talebinin %20'sine ulaşma hedefine ulaşmak için 2016 yılından bu yana rüzgar, güneş, küçük hidroelektrik, biyogaz ve biyokütle projeleri için çeşitli açık artırmalar düzenledi.

Hükümet, RenovAr, hükümetin Yenilenebilir Enerji Planı ve Yenilenebilir Enerji Vadeli İşlemler Piyasası (MaTER)'nin 1, 1.5, 2 ve 3. Turları aracılığıyla 6.300 MW'tan fazla kurulu yenilenebilir enerji kapasitesi ekleyen 244 projeyi ödüllendirdi. Pazar, İhracat Kredi Ajansı finansmanıyla desteklenen Avrupalı ve Çinli oyuncuların hakimiyetinde.

RenovAr programının üçüncü turu, ülke geneline dağıtılan ve daha merkezi olmayan ve federal bir elektrik üretim altyapısını teşvik eden küçük ölçekli projeleri içeriyordu. Bu projeler çoğunlukla tüketim alanlarının yakınına kuruldu ve Arjantin'in enerji matrisinin çeşitlendirilmesinin temel taşı oldu.

Elektrik satın alma anlaşmaları 20 yıl süreyle ABD doları cinsinden yapılıyordu. O zamanlar Arjantin hükümeti, Arjantin hükümeti vakıf fonu ve Dünya Bankası sigortası gibi bir dizi araç aracılığıyla projeleri potansiyel ekonomik istikrarsızlığa karşı koruyordu. Ancak Arjantin hükümetinin IMF ile yaptığı anlaşmaya bağlı mali açığı azaltma hedefleri ve ekonomik istikrarsızlık ve siyasi belirsizlikle bağlantılı yüksek ülke riski nedeniyle bazı projeler mali açıdan tamamlanamadı. Biyogaz, biyokütle, rüzgar ve güneş gibi yenilenebilir kaynaklardan elektrik üretimi sırasıyla %42,5, %30,4, %28,4 ve %52,3 arttı.

Petrol ve gaz

Arjantin'in enerji sektörü düzenleyici çerçevesi, ihracata yönelik petrol ve gaz üretimini teşvik etmek için daha fazla pazar kesinliği sağlamayı ve yabancı yatırımı çekmeyi amaçlıyor. Mevcut ekonomik zorluklar göz önüne alındığında, federal ve eyalet düzeyindeki Arjantin hükümetleri, enerji ve madencilik gibi ekonominin kritik sektörlerinde önemli bir rol oynamaya devam ediyor. Ülke hükümeti (GOA), petrol ve gaz sektörünü ihracatın önemli bir itici gücü ve döviz üreticisi olarak görüyor. Hükümet, ekonomik büyümeyi teşvik etmek için doğrudan yabancı yatırımı çekme konusunda kararlıdır.

Arjantin dünyanın dördüncü en büyük kaya petrolü rezervlerine ve ikinci en büyük kaya gazı rezervlerine sahiptir. Vaca Muerta şeyl oluşumu Neuquen, Mendoza ve Rio Negro eyaletlerinde bulunuyor ve yalnızca bir kısmı petrol ve gaz üretimi için geliştirildi. Vaca Muerta kaya gazının kalitesi, üretim teşvikleri, vergi teşvikleri ve müzakere edilen işgücü faydaları, işletme maliyetlerinin düşmesine ve verimliliğin artmasına katkıda bulundu. Chevron, ExxonMobil, Petronas, Raizen (Shell) ve Total gibi dünyanın en büyük arama ve üretim şirketlerinin yanı sıra birçok yerel firma da mevcut. Arjantin'in devlet enerji şirketi YPF, üretim sektöründe en büyük pazar payına sahip.

Sektör, verimliliği daha da artırmak ve maliyetleri azaltmak için kaya petrolü deneyimine sahip küçük ve orta ölçekli hizmet şirketlerinin pazara girme ihtiyacının devam ettiğini bildiriyor.

Vaca Muerta formasyonunun en büyük kısmına ev sahipliği yapan Neuquén eyaleti, sektör büyümesinin önemli bir itici gücü olmaya devam ediyor. Toplam konvansiyonel olmayan petrol ve gaz üretimi yıllık bazda sırasıyla yaklaşık %11 ve %26 arttı.

Hükümet, üretimi artırmak için dövize erişimi ve hükümet desteğini garanti eden bir çerçeve sağlayarak yerel üretimi artırmayı ve gaz ithalatını azaltmayı amaçlayan bir doğal gaz planı olan GasAr Planını başlattı. 9 Temmuz 2023'te GOA, Başkan Néstor Kirchner'in yaklaşık 2,5 milyar dolara mal olan ve Neuquen'deki Vaca Muerta havzasından Buenos Aires eyaletine kadar uzanan gaz boru hattının ilk aşamasını açtı. Boru hattı tam olarak faaliyete geçtiğinde, sıvılaştırılmış doğal gaz (LNG) ve diğer yakıt ithalatından milyarlarca dolar tasarruf edilecek. Mevcut yönetim, Santa Fe eyaletine ulaşacak olan ikinci aşama için finansman kaynaklarını değerlendiriyor.

Boru hattının I. Aşamasının mevcut kapasitesi 11 milyon m³/gün'dür. İnşaatı devam eden iki yeni kompresör ünitesinin devreye alınmasıyla kapasitenin 25 milyon m³/gün'e çıkması bekleniyor. Buna ek olarak, II. Aşamanın tamamlanmasının ardından kapasitenin 44 milyon m³/gün'e çıkması bekleniyor. Neuquen'den Buenos Aires'e kadar mevcut petrol boru hattının genişletilmesi de dahil olmak üzere birçok orta ölçekli ulaşım projesi değerlendiriliyor. Bu da petrol ihracatının arttırılmasında önemli bir rol oynayabilir.

Piyasa, hükümetin sektöre vergi ve mali istikrar sağlamak için bir hidrokarbon yatırım teşvik rejimini içerebilecek bir hidrokarbon yasa tasarısı sunmasını bekliyor. Tasarının, yerel ve uluslararası pazarlar için artan petrol ve gaz üretimini teşvik etmesi ve ülkenin geleneksel hidrokarbon üretiminin yaklaşık %80'ini oluşturan ikincil ve üçüncül iyileştirme yoluyla olgun kuyulardan üretimin sürekliliğini teşvik etmesi ve ayrıca petrole erişim sağlaması bekleniyor. döviz.< /p>

Altyapı/İnşaat

Arjantin hükümeti altyapı sektöründe önemli bir rol oynuyor. Kısa vadede yönetimin daha küçük altyapı projelerine odaklandığı bildiriliyor. 20 milyon dolar aralığında — yerel şirketlere yönelik fırsatların yanı sıra, önceki yönetim altında ihale edilen ve ödüllendirilen diğer projelerin yanı sıra, yerel istihdam yaratma çabasıyla. Bayındırlık işlerinde öncelikli alanlar arasında sosyal konutlar, limanlar, yollar, demiryolları ve su işleri yer almaktadır. Hükümetin öncelikli projeleri arasında hidrokarbon boru hatlarının inşası, demiryollarının modernizasyonu ve mevcut enerji hatlarının genişletilmesinin yanı sıra madencilik sektörüyle ilgili lojistik altyapı yer alıyor.

Tarım sektörleri

Tarım ekipmanları

Arjantin, tarım makineleri ve girdileri üreten, gelişmiş bir yerel imalat sanayine sahiptir. Yaklaşık 730 şirketten oluşan sektör, tarımın ekonomideki ağırlıklı rolü nedeniyle ülkede gelişen ilk sektörlerden biri oldu. Yerel istatistiklere göre tarım makine ve ekipmanlarının yerli üretimi toplam talebin yaklaşık %80'ini oluşturuyor. Önceki hükümet yönetimleri tarafından getirilen yerel içerik gereklilikleri, parça ve bileşenlerin yerel üretiminin artmasına yol açmıştır. Bu durum, çok uluslu şirketleri, ürettikleri ekipmanlara %50'den fazla yerli bileşen eklemeye zorladı. Ekim makineleri, püskürtücüler ve aletlerin yerli üretimi güçlü ve rekabetçidir. Arjantin, ihraç edilen birçok tarım ürününe ihracat vergisi uyguluyor. Arjantin, 2008'den bu yana soya fasulyesi, soya fasulyesi küspesi ve soya fasulyesi yağı da dahil olmak üzere bir dizi ürüne ek yüzde ihracat vergisi uyguluyor. Ayrıca sığır eti ve buğday gibi bazı ürünler de ihracat kotalarıyla karşı karşıyadır.

Hükümetin "Milli Yatırım ve Tarımsal İhracatın Teşvik Edilmesi" adlı 10 yıllık planı ihracat hacimlerini yaklaşık %35 oranında artırarak sektöre yeni istihdam yaratmayı hedefliyor. Plan, yerel üreticiler yeni çözümler ararken yabancı ihracatçılar için iş fırsatlarına yol açabilir.

Alt sektör için en iyi beklentiler

Tarım teknolojisi ve biyoteknoloji: Arjantin pazarının, üretimin izlenebilirliğine ve çevresel uygulamaların iyileştirilmesine katkıda bulunacak ürün ve hizmetlere özel olarak odaklanarak bu sektöre yeni teknolojiler sunması gerekiyor. .

Sulama ekipmanı: Arjantin'de kürek mahsullerine ayrılan tarım arazilerindeki artış nedeniyle, sulama sistemlerine yönelik yerel pazar son yıllarda büyümektedir. Şu anda 5,6 milyon dönüm (tarım arazisinin yaklaşık %7'si) sulanmaktadır. Arjantin hükümeti mevcut sulanan alanı %28 oranında artırmayı hedefliyor.

Parçalar ve Bileşenler: Bu alt sektördeki yıllık satışlar, birçok ulusal ürünle birlikte şu anda toplam pazarın yaklaşık %12'sini oluşturmaktadır. Hassas tarımdan tüketici ekipmanı imalatına yönelik temel elektronik bileşenlere kadar çeşitli teknolojiler için fırsatlar mevcuttur.

Fırsatlar

Maliyet tasarrufu ve en iyi uygulamaları sunan ürünlerin yanı sıra tarım makinelerinin kalitesini artıran ürünler de yüksek talep görüyor. Tarım sektörüne yönelik bilgi teknolojisi hizmetleri ve ürünleri de ülkede yoğun talep görüyor. Hava kirliliğini azaltan daha temiz motorlar gibi yenilikçi ürün ve teknolojiler için potansiyel bir pazar var. Dağıtım anlaşmaları, yerli üreticilerle yapılan ortak girişimler ve lisanslama, yabancı şirketlere yatırım fırsatları sağlıyor.

Bilgi ve iletişim teknolojileri (ITC)

Arjantin, iyi eğitimli ve teknolojiye meraklı bir nüfusa sahiptir ve Latin Amerika'daki 34 tek boynuzlu atın 11'ine ev sahipliği yapmaktadır. BİT pazarı, ana iletişim ağlarının dijital olduğu, ancak geniş bant ve mobil telefon hizmetleri için hâlâ sınırlı rekabetin bulunduğu, bölgedeki en yüksek geniş bant penetrasyon oranlarından birine sahip olgun bir sektördür. Temel zorluk, uydu iletişim hizmetlerine yönelik fırsat ve talebin olduğu, uzak ve seyrek nüfuslu bölgelerdeki eşit olmayan şekilde dağılmış nüfusları birbirine bağlama ihtiyacıdır. Yerel telekomünikasyon düzenleyicisi ENACOM'a göre, diğer zorluklar arasında bakır kabloların fiber optik kablolarla değiştirilmesinin tamamlanması yer alıyor; bu durum, ekonomik sorunlarla birleştiğinde, 4G'nin kullanıma sunulması tamamlanırken 5G hizmetlerinin de kullanıma sunulmasının yavaşlamasına neden oldu.

Alt sektör için en iyi beklentiler

Telekomünikasyon altyapısı

Telekomünikasyon sektöründe yatırımlar dört alana odaklanıyor: 4G+LTE ağının kurulumu ve iyileştirilmesi; geniş bant İnternet erişiminin genişletilmesi; veri/geniş bant ve içeriğin hücresel ağlar üzerinden genişletilmesi; ve uydu hizmetleri (ülkenin uzak ve kırsal bölgeleri için). Arjantinli düzenleyici ENACOM yakın zamanda 5G spektrumunun tahsisini açıklamış olsa da, 5G'nin operasyonel uygulaması için gereken fiber ağın mevcut durumu göz önüne alındığında, Arjantin'de 5G dağıtımı orta vadeli bir gerçeklik olmaya devam ediyor. Mevcut fiber ağı 33.000 km'den fazla alanı kapsıyor ve fiberin %85'i "yanıyor" (aktif) ve İnternet hızı bölgesel emsallerine göre% 15 daha düşüktür. Federal İnternet Planı ağı, toptan düzeyde veri hizmet sağlayıcısı olarak devlet telekomünikasyon ve uydu şirketi ARSAT'ın fiber optik ağını kullanacak ve yerel İnternet servis sağlayıcılarına, kooperatiflere, belediyelere ve KOBİ'lere erişim sunacak. Arjantin hükümeti, ARSAT'ta güçlü bir ulusal veri merkezinin oluşturulmasına ve geliştirilmesine yatırım yaparak "önce bulut" politikasını uyguluyor.

BT hizmetleri

BT hizmetleri, ağların uygulanması, yönetimi ve bakımı, eski uygulamalar, RTE'nin (gerçek zamanlı altyapı) uygulanması, operasyonların uzaktan işlenmesi, yedekleme, felaket kurtarma sistemleri, İnternet ve ağ güvenliği alanlarında yabancı şirketlere fırsatlar sunmaktadır. sistemler, dijital yönetim varlıkları, depolama, yardımcı bilgi işlem ve kırsal bilgi sistemleri. Bulut bilişim ve sanallaştırma ile ilgili hizmetler 2025 yılında da yoğun talep görmeye devam edecek. Yazılım geliştirme ve çağrı/iletişim merkezlerinin dış kaynak kullanımı, iç pazarda yeni yatırımları, ihracatı ve artan satışları çekmeye devam ediyor. Bankacılık, e-ticaret ve kamu idaresi gibi bilgi teknolojisi güvenliğiyle ilgili farkındalığın arttığı sektörler için çevrimiçi platformların kullanımının artması gibi diğer piyasa koşulları da BT hizmetlerinin büyümesini destekleyecektir.

Siber güvenlik

Arjantinli şirketlerin %85'i önümüzdeki dört yıl içinde siber güvenliğe yatırım yapmayı planlıyor. Yerel siber güvenlik pazarındaki son dönemdeki büyümeye rağmen, bu henüz başlangıç aşamasındadır. Genel olarak siber güvenlik teknolojisinin benimsenmesi, daha olgun pazarların iki ila üç yıl gerisinde kalıyor. Arjantin'de siber güvenlik yatırımı açısından önde gelen sektörlerden bazıları arasında bankacılık, enerji (petrol ve gaz), telekomünikasyon, imalat, perakende ve son olarak kamu sektörü yer alıyor.

Fırsatlar

Arjantin hükümeti altyapıya yatırım yapmaya ve uzun süredir ertelenen FTTH (eve kadar fiber) uygulamasını iyileştirmeye devam edecek. Devlete ait ARSAT, önümüzdeki 18 ay içinde beklenen 80 milyon dolarlık yatırımla ülke genelinde 1.200'den fazla şehri ana fiber ağına bağlamaya devam ediyor.

5G hizmetlerine yönelik spektrum açık artırması için onaylanmış bir tarih olmasa da, lansmanın ardından belirli dikey endüstriler için Nesnelerin İnterneti (IoT)/yapay zeka (AI) gibi sektörlerde çözümler sunan yabancı şirketler için fırsatlar doğacaktır. otomotiv, enerji ve metal işlemenin yanı sıra akıllı şehirler ve e-devlet gibi.

Medikal ürünler

Arjantin'de sağlık harcamaları geleneksel olarak GSYİH'nın yaklaşık %9-10'unu oluşturuyor ve bu, bölgedeki en yüksek harcamalardan biri. Arjantin tıbbi ekipman ve cihazlar pazarı, toplam pazarın yaklaşık %65-80'ini oluşturan ithalatın hakimiyetindedir. İthalatın çoğunluğunu ekipman ve cihazlar oluşturuyor ve tıbbi ürünlerin ithalatının yaklaşık %51'ini oluşturan bunun yanı sıra özel kateterler, kanüller, hasta yardımcıları, ortopedik implantlar ve diş ürünleri de bulunuyor.

Yabancı şirketler için ek ihracat fırsatları arasında e-sağlık teknolojileri ve yerel olarak üretilen ürünlerle rekabet etmeyen elektrodiagnostik ekipman ve diğer özel tıbbi ekipman ve cihazlar gibi orta ve üst düzey teknoloji ürünleri yer almaktadır.

Stentler, kalp kapakçıkları, kalp pilleri ve diğer özel tek kullanımlık ürünler için de bir pazar potansiyeli mevcut. Tüm tıbbi ürünlerin ithalatı, Arjantin Gıda, İlaç ve Tıbbi Cihaz Düzenleme Kurumu ANMAT'a kayıtlı bir tıbbi cihaz ithalatçısı tarafından yapılmalıdır.

Fırsatlar

Arjantin hükümeti, çok taraflı kalkınma bankalarından uluslararası krediler kullanarak, ulusal kalkınma planının bir parçası olarak özellikle temel sağlık hizmetleri, anne sağlığı, bulaşıcı ve bağışıklıkla önlenebilir hastalıklar ve sağlık altyapısına odaklanan hükümet programlarını desteklemek için finansman sağlamaya devam edecek. planla. Bu plan, e-sağlık teknolojileri aracılığıyla verimliliği, erişilebilirliği ve modernizasyonu vurguluyor.

Seyahat ve turizm hizmetleri

Arjantin'deki konaklama sektörü istikrarlı bir şekilde büyüyor ve uluslararası pazar liderleri bölgedeki varlıklarını genişletiyor. Ülke, Güney Amerika'nın en önemli turizm merkezi haline geldi. Turizm sektörü ülkenin en büyük beş gelir kaynağından biridir. Arjantin'e gelen turist sayısının artmasıyla birlikte başkent Buenos Aires cazip bir yatırım bölgesi haline geldi. Uluslararası turizm sektöründeki liderlerin çoğu zaten bu bölgede bulunuyor.

Turizm üzerine kurulu Buenos Aires'te her yıl birçok yeni otel açılıyor. Şehir aynı zamanda 300'den fazla tiyatroya ev sahipliği yapması nedeniyle bir kültür merkezi olarak da kabul ediliyor ve tiyatro etkinlikleri açısından dünyada dördüncü sırada yer alıyor. Bu durum, bölgeyi uluslararası etkinliklere ev sahipliği yapmak için en iyi seçenek haline getirdi.

Arjantin'deki konaklama sektörü, ülke geneline dağılmış yerli ve uluslararası otel markaları ve zincirlerinin bir karışımıdır. Wyndham ve Marriott gibi uluslararası markalar bölgede hızla genişliyor ve markalarını birbiri ardına tanıtıyor. Marriott, First W Hotel markasını Arjantin'de 2024'te açılacak yaklaşık 150 otelle genişletiyor.

Arjantin'de otel doluluk düzeylerinin artmasıyla birlikte şehir planlamacıları daha fazla yatırım çekme çabalarına odaklanıyor. Turizm Bakanlığı'na göre çeşitli konaklama tesislerinin doluluk oranları son yıllarda artıyor. Şehrin artan nüfusu göz önüne alındığında hükümet, yeni kuruluşlar için ilk 15 yıl, mevcut kuruluşlar için ise gelecek 10 yıl için önemli düzeyde otel satış vergisi kredisi sunuyor. Başarılarına bağlı olarak ikinci kademe şehirlerde de benzer uygulamaların hayata geçirilmesi planlanıyor.