Hisse senetlerine yatırım yapmak

Bir şirketin hisselerini satın almak çok kazançlı ve ilgi çekici bir anlaşma olabilir. Bir hissedar olarak, yatırım yaptığınız şirkette bir paya sahip olacaksınız ve yöneticilerin kararlarını desteklemek veya eleştirmek için oy kullanma hakkına sahip olacaksınız. Şirket iyi performans gösterirse, temettü ödemeleri şeklinde gelir elde etmelisiniz. Ve zamanla, hisselerin değerindeki büyümeden daha fazla kar elde etme potansiyeli vardır. İşte hisselere yatırım yapmak hakkında bilmeniz gerekenler.

Hisse nedir

Hisse, bir şirketin bir kısmının mülkiyetinin kanıtıdır. Ne kadar çok hisseye sahip olursanız, şirketin o kadar çok kısmına sahip olursunuz ve hissedar olursunuz. Bu mülkiyet kanıtı bir hisse senedi ile temsil edilir.

Bir hissedar olarak, şirketin kârındaki payınıza ve hisselerle birlikte gelen oy haklarına erişebilirsiniz. Hissedar olmanın, işletmenin günlük yönetiminde mutlaka söz sahibi olduğunuz anlamına gelmediğini unutmamak önemlidir. Şirketler, işlerini büyütmek ve genişletmek için para toplamak ve ayrıca daha fazla gelir elde etmek için belirli projeleri sürdürmek amacıyla hisse satarlar. Bu şirketler hisselerini hem halka açık hem de özel olarak satabilir ve farklı hisse türleri satın alabilirsiniz.

Yatırım Yapılacak Hisse Senedi Türleri

Adi Hisse Senetleri

Adi hisse senedi satın almak sizi şirketin ortak sahibi yapar. Şirket diğer tüm yükümlülüklerini yerine getirmişse ve bu kârların bir kısmını hissedarlara dağıtmaya karar vermişse, şirketin kârından bir pay almaya hak kazanırsınız.

Adi hisselerin çoğu oy hakkı olan hisselerdir, yani yönetici ücretleri veya devralma konusunda anlaşma gibi şirketi etkileyen konularda söz sahibi olursunuz.

Adi hisselerdeki risk, kârdan herhangi bir pay alacağınızın garanti edilmemesi ve şirket iflas ederse yatırımınızı geri almak için son sırada olmanızdır.

Tercih Edilen Hisseler

Bu hisselerin oy hakkı yoktur, ancak adından da anlaşılacağı gibi size başka haklar verir. Tercih edilen hissedarlar genellikle adi hissedarlardan önce, genellikle ihraç eden şirket tarafından belirlenen sınırlı bir miktarda kâr payı alırlar.

Ayrıca, tercih edilen hissedarlar herhangi bir ödeme için son sırada olsalar da, şirket iflas ederse adi hissedarlardan önce bir miktar para alırlar. Tercih edilen hisseler genellikle daha az riskli olarak kabul edilir ve bu nedenle ödemeleri genellikle adi hisselerden daha düşüktür.

Hisse Senetlerine Yatırım Yapmanın Getirisi Nedir?

Sermaye Büyümesi?

Sermaye büyümesi, hisseniz için ödediğiniz tutar ile mevcut değeri arasındaki farktır. Hisse senediniz için ödediğiniz fiyatı, sattığınız satış fiyatından çıkararak yatırımınızdan kar mı yoksa zarar mı ettiğinizi belirleyebilirsiniz. Bir hisse senedi satın aldığınızda, yalnızca hisse senedini daha yüksek bir satış fiyatından sattığınızda kar elde edersiniz.

Ayrıca, hisse senedinizi sattığınızda elde ettiğiniz kar veya zararı, onu satın aldığınız orijinal fiyata bölerek hisse senedinizin yüzdelik getirisini hesaplayabilirsiniz.

Temettüler

Temettüler, bir şirketin kârının bir kısmını hissedarlarına/yatırımcılarına nasıl ödüllendirdiği veya ödediğidir. Tüm şirketlerin, karlı olsalar bile, temettü ödemediğini belirtmek önemlidir. Şirketler, yıllık veya ara sonuçların ardından yılda bir veya iki kez temettü öder. Şirketin yönetim kurulu, hissedarlara temettü ödenip ödenmeyeceğine ve ne kadar temettü ödeneceğine karar verir.

Daha fazla temettü alma isteğine rağmen, akıllı yatırımcılar genellikle bu oranı %70'in altında görmeyi tercih ederler, çünkü kârların işletmeye geri yatırıldığını bilirler. Genellikle, bir şirket büyüme aşamasındayken, projeleri finanse etmek için mevcut nakit akışını kullanmak amacıyla temettü ödemesi sıfıra düşebilir.

Temettü Getirisi

Temettü getirisi, hissedarlara nakit temettü olarak ödenen net gelirin yüzdesidir. Bir şirket, geliri nakit temettü olarak dağıtmak veya ek gelir elde etmek için geliri şirkete yeniden yatırmak olan tercihlerine göre temettü getirisi kararını verir.

Bir hisse senedi satın almayı düşündüğünüzde temettü getirisi sizin için çok önemli olabilir. Yüksek temettü getirisi, hisse senedinizin değerinin mutlaka maksimize edildiği anlamına gelmez, çünkü karlarını koruyan ve düşük veya hiç temettü ödemeyen şirketler, bu ayrılmış karları şirketi büyütmek ve inşa etmek ve dolayısıyla yatırımınızı artırmak için kullanabilir, bu da sermaye değerlemesi anlamına gelir. İdeal durum, size hem gelir hem de iyi sermaye kazançları sağlayan bir hisse senedine sahip olmaktır.

Fiyatı Etkileyen Nedir

Daha kısa zaman dilimlerinde (haftalar veya aylar), belirli bir hisse senedinin değeri, şirketin gerçek performansından çok daha geniş faktörlere bağlı olarak dalgalanabilir.

Örneğin, yatırımcılar bir şirketin zor zamanlar geçirebileceğine inanıyorsa (belki bir rakip yeni bir ürün çıkardığı veya şirket herkesin beklediği kadar hızlı büyümediği için) hisse senedi fiyatı düşebilir. Öte yandan, bir şirketle ilgili potansiyel olarak iyi haberler hisse senedini yükseltebilir (aslında hiçbir şey değişmemiş olsa bile).

Ve elbette, ekonominin ve piyasaların genel performansı da hisse senedi fiyatını etkileyecektir.

Ancak uzun vadede, bir hisse senedinin performansının ana belirleyicisi şirketin ne kadar başarılı olduğudur.

Nasıl Seçilir

Hisse senetlerini sınıflandırmanın birkaç yolu vardır:

Büyüme ve Değer

Şirketler genellikle yatırımcıları için nasıl para kazandıklarına göre iki kategoriden birine girer:

• Büyüyen şirketler, bunlar bir genişleme aşamasındadır. Sahip oldukları paranın büyük bir kısmı muhtemelen işlerini genişletmek veya yeni ürün ve hizmetler geliştirmek için kullanılacaktır. Büyüdükçe hisse senedi fiyatları artar.
• Değeri nispeten istikrarlı olan şirketler. Bu şirketlerin temettü ödeme olasılığı daha yüksektir.

Piyasa Değeri

Şirketler ayrıca hisse senetlerinin genel değerine göre de ayrılabilir - "piyasa değerleri". Bu büyük, orta veya küçük olabilir. Bir grup ile diğeri arasındaki sınırlar katı değildir ve genel piyasa değeri değiştikçe değişir. Genel olarak, büyük sermayeli hisse senetleri genel piyasanın yaklaşık %65-75'ini oluştururken, orta ve küçük sermayeli hisse senetleri her biri yaklaşık %10-15'ini oluşturur.

Büyük sermayeli hisse senetleri daha küçük hisse senetlerinden daha istikrarlı olma eğilimindedir. Ancak daha küçük şirketlerin büyüme potansiyeli daha fazla olabilir.

Sektörler

Şirketler ayrıca sektörlere ayrılabilir. Piyasa kapitalizasyonunda olduğu gibi, sektörleri sınıflandırmak için birkaç farklı sistem vardır. Çoğu sistem teknoloji, sağlık ve enerji gibi kategorileri içerir.

Belirli sektörlerdeki hisse senetleri ekonomik koşullara öngörülebilir şekilde tepki verme eğiliminde olacaktır, bu nedenle yatırım planınızın bir parçası olarak bunu kasıtlı olarak yapmadığınız sürece yatırımlarınızın belirli sektörlere aşırı yoğunlaşmadığından emin olmak önemlidir.

Örneğin, ekonomi kötü olduğunda, insanlar bu alanlarda daha az harcama yapmaya karar verebileceğinden, bilgi teknolojisi, temel tüketim malları ve telekomünikasyon hizmetleri gibi sektörler zarar görebilir.

Öte yandan, insanların temel mallar, kamu hizmetleri ve sağlık gibi şeylere para harcamaya devam etmesi gerekecektir, bu nedenle bu sektörler daha az zarar görebilir veya hatta büyüyebilir.

Ayrıca, bir şirketin hisse senediyle ilgili iyi veya kötü haberlerin sektördeki diğer şirketleri bir dereceye kadar etkileyebileceğini de belirtmek önemlidir.

Hisse Senetlerine Yatırım Yapmanın Faydaları ve Riskleri

Hisse senetlerine yapılan herhangi bir yatırım, 7 yıl veya daha uzun bir yatırım ufku olan uzun vadeli bir yatırım olarak görülmelidir, çünkü daha uzun bir yatırım ufku potansiyel riskleri azaltabilir.

Yatırımın garantili bir getirisi yoktur ve hatta hisse senedi fiyatları yükselebileceğinden (sermaye kazancı) veya düşebileceğinden (sermaye kaybı) sermaye kaybı olasılığı bile vardır.

Avantajları

• Enflasyondan korunma - hisse senetlerine yatırım yapmak enflasyona karşı bir korunma sağlar (geçmiş getirilere dayalı).
• Likit yatırımlar - hisse senetleri alınıp satılabilir ve nakde çevrilebilir.
• Bazı ülkelerde hisse senetlerine yatırımdan elde edilen sermaye kazançları bireyler için vergiden muaftır.
• Hissedarlar temettü ödemelerinden gelir elde eder.

Riskler

• Bir hisse senedi fiyatının hareketi (yukarı veya aşağı), şirketin performansı, ekonomik koşullar, yatırımcı algıları, piyasa beklentileri vb. dahil ancak bunlarla sınırlı olmamak üzere çeşitli faktörlerden etkilenir.
• Şirketin düşük performans gösterebilir ve yatırım getirisi yatırımcıların beklediği kadar yüksek olmayabilir.