Инвестирование в акции

Покупка акций компании может быть очень доходной и интересной сделкой. Как акционер, вы будете иметь долю в компании, в которую вы инвестировали, и у вас будет право голосовать, поддерживая или критикуя решения директоров. Если компания работает хорошо, вы должны получать доход в виде дивидендных выплат. И со временем есть потенциал для дальнейшей прибыли от роста стоимости акций. Вот что вам нужно знать об инвестировании в акции.

Что такое акция

Акция — это просто доказательство права собственности на часть компании. Чем больше у вас акций, тем большей частью компании вы владеете, и вы становитесь акционером. Это доказательство права собственности представлено сертификатом акций.

Как акционер, вы имеете доступ к своей доле прибыли компании и любым правам голоса, закреплённым за акциями. Важно отметить, что быть акционером не обязательно означает, что у вас есть право голоса в повседневном управлении бизнесом. Компании продают акции, чтобы собрать деньги, необходимые для роста и расширения своего бизнеса, а также для реализации определённых проектов для получения большего дохода. Эти компании могут продавать акции как публично, так и в частном порядке, а вы можете покупать различные типы акций.

Типы акций для инвестирования

Обыкновенные акции

Покупка обыкновенных акций делает вас совладельцем компании. Если компания выполнила все свои прочие обязательства и решила распределить часть этой прибыли между акционерами, вы будете иметь право получить долю прибыли компании.

Большинство обыкновенных акций являются голосующими, что означает, что вы имеете право голоса по вопросам, касающимся компании, таким как вознаграждение директора или согласие на поглощение.

Риск, связанный с обыкновенными акциями, заключается в том, что у вас нет никаких гарантий, что вы получите какую-либо долю прибыли, и, если компания обанкротится, вы окажетесь последним в очереди на возврат своих инвестиций.

Привилегированные акции

Эти акции не имеют права голоса, но, как следует из названия, дают вам другие права. Привилегированные акционеры обычно получают долю прибыли до обычных акционеров, обычно в виде ограниченной суммы, определяемой компанией-эмитентом.

В дополнение к этому, владельцы привилегированных акций, хотя они и находятся в конце очереди на любые выплаты, получают некоторую сумму денег до владельцев обычных акций, если компания обанкротится. Привилегированные акции, как правило, считаются менее рискованными, и поэтому выплаты по ним, как правило, ниже, чем по обычным акциям.

Какой доход от инвестирования в акции

Рост капитала

Рост капитала — это разница между суммой, которую вы заплатили за свою акцию, и её текущей стоимостью. Вы можете определить, получили ли вы прибыль или убыток от своих инвестиций, вычтя цену, которую вы заплатили за свою акцию, из цены продажи, по которой вы её продали. Когда вы покупаете акции, прибыль получается только тогда, когда вы продаете акции по более высокой цене продажи.

Вы также можете рассчитать процентную доходность своих акций, разделив прибыль или убыток, полученные при продаже ваших акций, на первоначальную цену, по которой вы их купили.

Дивиденды

Дивиденды — это то, как компания вознаграждает или выплачивает часть своей прибыли акционерам/инвесторам. Важно отметить, что не все компании выплачивают дивиденды, даже если они прибыльны. Компании выплачивают дивиденды один или два раза в год после годовых или промежуточных результатов. Совет директоров компании решает, выплачивать ли дивиденды акционерам и сколько выплачивать дивидендов.

Несмотря на очевидное желание получать больше дивидендов, грамотные инвесторы часто предпочитают видеть это соотношение на уровне менее 70%, поскольку тогда они знают, что прибыль возвращается в развитие бизнеса. Часто, когда компания находится в фазе развития, выплата дивидендов может упасть до нуля, чтобы использовать имеющийся денежный поток для финансирования проектов.

Дивидендная доходность

Дивидендная доходность — это процент чистой прибыли, выплачиваемый в виде денежных дивидендов акционерам. Компания принимает решение о дивидендной доходности на основе своих предпочтений, которые заключаются в том, чтобы либо распределять доход в виде денежных дивидендов, либо реинвестировать доход обратно в компанию для получения дополнительного дохода.

Дивидендная доходность может быть очень важна для вас при рассмотрении вопроса о покупке акций. Высокая дивидендная доходность не обязательно означает, что стоимость ваших акций максимально используется, поскольку компании, которые сохраняют свою прибыль и выплачивают низкие или нулевые дивиденды, могут использовать эту зарезервированную прибыль для роста и создания компании и, следовательно, для увеличения ваших инвестиций, что означает прирост капитала. Идеальной ситуацией является владение акцией, которая приносит вам как доход, так и хороший прирост капитала.

Что влияет на цену

За более короткие периоды времени (недели или месяцы) стоимость конкретной акции может колебаться в зависимости от факторов, которые значительно шире фактических показателей компании.

Например, если инвесторы считают, что компанию могут ждать трудные времена — например, потому что конкурент выпускает новый продукт или потому что компания не растёт так быстро, как все ожидали, — цена акций может упасть. С другой стороны, потенциально хорошие новости о компании могут подтолкнуть акции вверх — даже если на самом деле ничего не изменилось.

И, конечно же, общие показатели экономики и рынков также будут влиять на цену акций.

Однако в долгосрочной перспективе основным фактором, определяющим эффективность акций, является то, насколько успешной оказалась компания.

Как выбрать

Существует несколько способов классификации акций:

Рост и ценность

Компании обычно попадают в одну из двух категорий в зависимости от того, как они зарабатывают деньги для своих инвесторов:

• Компании роста, они находятся в фазе расширения. Все имеющиеся у них деньги, скорее всего, будут направлены на расширение их бизнеса или разработку новых продуктов и услуг. По мере их роста стоимость их акций увеличивается.
• Компании, стоимость которых относительно стабильна. Такие компании, скорее всего, будут выплачивать дивиденды.

Капитализация

Компании также можно разделить на основе общей стоимости их акций — их «капитализации». Она бывает большой, средней или малой. Границы между одной группой и следующей не являются жёсткими, и они меняются по мере изменения общей рыночной стоимости. В целом, акции с большой капитализацией составляют около 65%-75% всего рынка, а акции со средней и малой капитализацией (около 10%-15% каждая).

Акции компаний с большой капитализацией, как правило, более стабильны, чем акции компаний поменьше. Но у компаний поменьше может быть больше потенциала для роста.

Сектора

Компании также можно группировать по секторам. Как и в случае с капитализацией, существует несколько различных систем классификации секторов. Большинство систем включают такие категории, как технологии, здравоохранение и энергетика.

Акции в определенных секторах будут, как правило, предсказуемо реагировать на экономические условия, поэтому важно убедиться, что ваши инвестиции не слишком концентрируются на определенных секторах, если только вы не делаете это намеренно в рамках своего инвестиционного плана.

Например, когда экономика находится в плохом состоянии, могут пострадать такие секторы, как информационные технологии, потребительские товары и телекоммуникационные услуги, поскольку люди могут решить тратить меньше в этих областях.

С другой стороны, людям придется продолжать тратить деньги на такие вещи, как товары первой необходимости, коммунальные услуги и здравоохранение, поэтому эти секторы могут пострадать меньше или даже вырасти.

Также важно отметить, что хорошие или плохие новости об акциях компании могут в определённой степени повлиять на другие компании в этом секторе.

Преимущества и риски инвестирования в акции

Любые инвестиции в акции следует рассматривать как долгосрочные инвестиции с инвестиционным горизонтом 7 лет и более, поскольку более длительный инвестиционный горизонт может снизить возможные риски.

Гарантированной доходности инвестиций не существует, и существует даже вероятность потери капитала, поскольку цены на акции могут расти (прибыль от капитала) или падать (убыток от капитала).

Преимущества

• Хеджирование от инфляции – инвестиции в акции обеспечивают хеджирование от инфляции (на основе исторической доходности).
• Ликвидные инвестиции — акции можно торговать и превращать в наличные.
• Прирост капитала, полученный от инвестиций в акции, в некоторых странах не облагается налогом для физических лиц.
• Акционеры получают доход от выплаты дивидендов.

Риски

• На движение цены акции (вверх или вниз) влияют различные факторы, включая, помимо прочего, результаты деятельности компании, экономические условия, восприятие инвесторов, ожидания рынка и т. д.
• Существует риск того, что компания может оказаться неэффективной, а окупаемость инвестиций может оказаться не такой высокой, как ожидали инвесторы.