Avrasya'nın yeni bir uluslararası parasal, finansal ve ticari ve ekonomik mimarisinin oluşumu için fırsatlar

Uzman görüşü, WEF 2023'ün "Büyük Avrasya: alternatif bir uluslararası para ve finans sisteminin oluşumunun itici güçleri" oturumunun sonuçlarına dayanılarak hazırlandı.

Küresel ekonomik sistemin gelişimini sürdürmek için genişletme ihtiyacı, doğal olarak teknolojik bölgeler kavramına yol açıyor; onlar. Kendi kendine yeten büyük işbölümü sistemleri (sistemler arasındaki ekonomik etkileşimin, sistemler içindeki ekonomik etkileşimden daha az olduğu), sürekli genişleme yoluyla işbölümünü derinleştirme sürecini destekleyen.

İşbölümü sisteminin (öncelikle finansal) mevcut altyapısı küresel pazarlar için kurulduğundan, talep düştükçe kârsız hale geliyor. Bu, mevcut ekonomik sistemin büyümesinin ötesinde, dünya ekonomisini birkaç yeni teknolojik bölgeye bölmenin karlı hale geldiği anlamına gelir; bu da yeni finansal ve ekonomik sistemlerin ve bunlara hizmet eden yeni para birimlerinin (para birimi bölgeleri) yaratılmasını gerektirecektir. Bu zaten Bretton Woods dolar sisteminin çökmesi eğiliminin ortaya çıkmasına, “kur savaşlarının” ortaya çıkmasına yol açmıştır. ve birikmiş borç sorunu.

«Artık, iki dünya savaşı arasında var olan ve tek bir para biriminin hakim olduğu küresel sistemin belirli bir gelişim aşamasından geçiyoruz — İngiliz sterlini, — etkisini kaybediyordu. <...> Bu nedenle, uluslararası ödemeler ve küresel mali cironun daha çeşitli bir yapısına geçişin önkoşulları; onlar"

Oleg Solntsev, Genel Müdür Yardımcısı, Para Politikası Analizi Başkanı, Makroekonomik Analiz ve Kısa Vadeli Tahmin Merkezi.

Para bölgesi türleri

EEF 2023 kapsamında, “Büyük Avrasya: alternatif bir uluslararası para ve finans sisteminin oluşumunun itici güçleri” oturumunda davet edilen uzmanlar Avrasya'nın yeni bir uluslararası parasal, finansal, ticari ve ekonomik mimarisinin oluşması için temel gereksinimleri formüle etmeye çalıştı.

Mevcut dünya ekonomik modelinin büyüme sınırlarına ulaştığı mevcut koşullarda, bir dizi ülke ve bölgesel blok, yeni para birimi bölgeleri oluşturma veya kendi para birimlerini dünya rezerv parası olarak kullanılacak yeni bölgelerin çekirdeği olarak tanıtmayla ilgilenmeye başlıyor .

Dağıtım hacmine bağlı olarak bir para birimi bölgesel, hatta küresel bir para birimi haline gelebilir. Bölgesel para birimi belirli bir bölgede dağıtılır ve dolaşımda bulunurken, küresel para birimi dünya çapında dağıtılır ve rezerv ve değer deposu olarak kullanılır. Şu anda tek dünya para birimi en yaygın olanıdır; ABD doları.

Hesap para birimleri (çoğunlukla ödemelerde kullanılır) şunları içerir: euro, sterlin, Japon yeni, İsviçre frangı.

Yeni uluslararası para birimlerinin ortaya çıkma olasılıkları

Şimdiki önemli soru, uluslararası ticarete yönelik yeni bir dünya para biriminin kullanıma sunulması olasılığıdır. Böyle bir para birimi yaratmanın önemi, yalnızca büyük ve orta ölçekli devletler arasındaki dış ekonomik alışverişe katılım olasılığını engelleyen yaptırımlardan değil, aynı zamanda büyük ölçüde mevcut dünya ekonomik sistemi tarafından büyüme sınırlarına ulaşılmasından da kaynaklanmaktadır. bununla bağlantılı olarak, yeni bir dünya ekonomik yapısına (dünyanın teknolojik (para birimi dahil) bölgelere yeni bir bölümü) geçiş için genel gereksinimlerin ortaya çıkması.

Mevcut parasal finans sisteminin adaletsizliği ortadadır. Güvenlik açığı da açıktır, çünkü Dünya rezerv para birimleri çıkaran ülkelerin para birimlerini siyasi amaçlarla, ayrımcılık yapmak ve hatta rakiplerini yağmalamak için kullanması, küresel bir kur savaşının aracı haline geliyor.

Yeni gerçekler öyle ki, serbestçe dönüştürülebilen dünya para birimlerinin (rezervler dahil) neredeyse tamamı zehirli hale geldi: dolar, euro, pound, Japon yeni, İsviçre frangı. Bu bağlamda, dünya ticareti için kabul edilemezler ve özellikle BRICS ülkeleri, Avrasya Ekonomik Birliği (EAEU) ve Rusya'ya dost birçok ülke için dünya para birimi işlevlerini yerine getirmeyi bıraktılar. Bu nedenle birçok dost ve tarafsız egemen ülke, risklere ulusal para birimleri cinsinden ödemeleri keskin bir şekilde artırarak yanıt veriyor. Ve bu süreç devam edecek çünkü Rusya'nın başkanlığındaki bir grup önemli ülke ve ekonomik birlik için dünya parası işlevi gören para birimleri artık geçerliliğini yitirdi.

Yeni para birimi alanları oluşturmaya yönelik modeller

Birçok uzman, dünyada meydana gelen değişiklikleri, yani dünyanın halihazırda dünya para birimleri olarak doları ve euroyu terk ettiğini hâlâ göremiyor. Birçok ülke bu para birimlerinde rezerv biriktirmeyi bıraktı ve ulusal para birimlerini kullanmaya başladı. Örneğin, ulusal para birimlerinin kullanılması konusu, Güney Afrika'da düzenlenen BRICS toplantısının önde gelen konularından biri haline geldi; burada Rusya'nın iki sepete bağlı olacak yeni bir küresel ödeme para birimi getirme önerisi: ABD'nin ulusal para birimleri sepeti. BRICS üyesi ülkeler ve borsada işlem gören mallar sepeti tartışıldı.

«Geliştirdiğimiz model <...> temellerinden birinin bir mal sepeti olması nedeniyle oldukça yüksek bir istikrar göstermiştir."

Sergey Glazyev, Avrasya Ekonomi Komisyonu Entegrasyon ve Makroekonomiden Sorumlu Yönetim Kurulu Üyesi (Bakan).

Birkaç yıldır farklı ülkelerden uzmanlar düzeyinde tartışılan bu Rus modeli, vakıflarından birinin BRICS ülkelerinde üretilen ve tüketilen takas mallarının ticaretini yapması nedeniyle yüksek istikrar göstermiştir. .

Model kapsamında sadece yeni bir ödeme para biriminin oluşturulması değil, aynı zamanda bir ödeme altyapısının da oluşturulması önemli. Ulusal para birimlerinde bir ödeme sisteminin oluşturulması. Bugün dünyanın önde gelen ülkelerinin neredeyse tamamı, para birimlerinin dijital analoglarını korumaya başladı. Ve eğer dünyanın önde gelen ülkeleri (örneğin BRICS ülkeleri birlikleri, ŞİÖ, EAEU vb. çerçevesinde) kendi ulusal para birimlerine dijital ortamda belirli kotalar ayırma konusunda anlaşırlarsa o zaman bir denge döviz kuru oluşacaktır. oldukça sınırlı bir süre içerisinde dijital borsalarda bulunabilir. Daha sonra dijital ulusal para birimleri, bankaların döviz cirosunun dışında tutulmasına (yaptırım politikasının büyük ölçüde uygulandığı) ve blockchain ile modern dijital teknolojilere dayanarak yaptırım kısıtlamalarının sonuçlarının üstesinden gelinmesine yardımcı olabilir.

Fiyatlandırma sistemi

Küresel ekonomik sistemin en önemli parçası da fiyatlandırmadır. Şu anda, Rusya'nın, BRICS ülkelerinin, ŞİÖ'nün ve EAEU'nun mevcut ekonomik sistemi, büyük ölçüde, piyasayı oynayarak piyasayı "sarsmaya" devam eden, esas olarak Amerikalı, İngiliz ve genellikle Batı kökenli finansal spekülatörlere bağımlıdır. borsalar. emtia fiyatları.

Böylece Avrasya'da üretilen ve tüketilen malların ülkeler arası ticareti burada yapılmakta, bu malların fiyatlandırılması ise genel anlamda hepsini bile üretmeyen ve az tüketen ülkelerdeki merkezlerde yapılmaktadır. Hindistan, Rusya veya Çin'de üretilmiştir. Örneğin Rus metallerinin fiyatları ülkemizde üretilmesine rağmen Londra Metal Borsası'nda belirleniyor.

Dolayısıyla Avrasya'nın parasal, finansal, ticari ve ekonomik mimarisinin en önemli unsuru yeni bir fiyatlandırma sisteminin geliştirilmesidir.

Uluslararası borsa spekülatörlerinin yarattığı emtia emtialarının kaotik fiyatlamasından istikrarlı fiyat ilişkilerine geçişe ihtiyaç var. Uzun vadeli sözleşmelere dayalı istikrarlı fiyat oranlarına geçişe ihtiyacımız var. Bu, piyasa mekanizmalarını fiyat oluşumu süreçlerinden dışlamak anlamına gelmez; yalnızca onları arz ve talep arasındaki ilişkiyle uyumlu hale getirmek anlamına gelir; döviz spekülatörlerinin petrol ve metallerin fiyatlandırılmasından dışlanması, mali spekülasyona müdahale edilmesi, bu da malların daha geniş bir şekilde yeniden üretilmesine müdahale eder.

Yeni bir fiyatlandırma sistemine geçiş yaparken model, tek bir değişim alanı oluşturma olasılığını içermelidir.

Bu model, ulusal para birimlerinde ortak takas malları için bir fiyatlandırma sisteminin oluşturulacağı çerçeve içerisinde EAEU'nun ekonomik alanının oluşumuna yerleştirilmiştir. Bir dizi emtiayla yeni bir dünya para birimi yaratmanın matematiksel modeli yüksek düzeyde istikrar gösteriyor.

Dolayısıyla, yeni bir para birimi bölgesi ile ticaret ve ekonomik sistem modeli, yalnızca yaptırımlardan değil, aynı zamanda Batılı mali spekülatif yapıların yalnızca ekonomiyi "sallamakla" kalmayan rahatsız edici etkilerinden de kurtulmayı sağlamalıdır. BRICS, ŞİÖ ve EAEU ülkelerini pazarlıyor ve gelişmesini engelliyorlar: Para birimlerinin istikrarını yok ediyorlar, enflasyonist dalgalar yaratıyorlar ve eşitlik, şeffaflık ve karşılıklı yarar ilkelerine dayalı yeni bir dünya ekonomik düzeninin ortaya çıkmasını engelliyorlar.

Model aynı zamanda tutarlı bir ulusal para birimi sistemi geliştirme olasılığını da içermelidir.

«Bizim için 'para birimi yılanı' deneyimi, <...> para birimlerinin hareketi için şu ya da bu şekilde üzerinde anlaşmaya varılan bir mekanizma ortaya çıktığında. EAEU içinde bile buna henüz sahip değiliz. Ülkelerin BRICS çerçevesinde bu mekanizmaya gelmeleri gerekiyor, özellikle BRICS'in oluşturulması sırasında ulusal döviz kurlarının istikrarını korumak için olası döviz müdahaleleri olasılığına yönelik fon oluşturduğumuza dair bir anlaşma imzalandığı için."

Andrey Klepach, Baş Ekonomist, VEB RF.

Ayrıca yeni modelin "bankalar arasındaki iş birliğinin güçlendirilmesine" de katkıda bulunması bekleniyor.

«Bunun çok önemli bir kilometre taşı olduğu, Myanmar Merkez Bankası başkanları ile Rusya Merkez Bankası başkanları arasında varılan mutabakat zaptında ifade edildi. Bu alanda büyük ilerleme kaydettik ve her iki ülkedeki ticari bankalar arasındaki bağları güçlendirdik. <...> Ruble ve yuan cinsinden hesap açtık, "Mir" kartını kabul ediyoruz. Myanmar'da. <...> Önemli bir nokta — bu, ortak hedefimiz olan dolardan arındırmadır. <...> Bunun için uluslararası ödemelerde kullanılacak yeni bir ödeme birimi oluşturmaya çalışıyoruz."

Kang Zaw, Myanmar Birliği Cumhuriyeti Yatırım ve Dış Ekonomik İlişkiler Bakanı.

Yeni bir para bölgesi oluşturma planının uygulanma zamanlamasına ilişkin tartışma

Uzmanlar yeni bir BRICS para birimi bölgesinin oluşturulmasının mümkün olduğu konusunda hemfikirdi ancak bunun oluşturulmasının zaman çerçevesi (bir yıldan birkaç on yıla kadar) konusunda bir tartışma ortaya çıktı.

Özellikle, “Doların başına gelenlerin geçmişine bakın. <...> Doların pounda alternatif bir sistem yaratması yarım yüzyıl sürdü. <...> Dolayısıyla yuanı temel alan alternatif bir sistem yaratmanın ne kadar süreceğini anlıyoruz."

Wang Wen, Yönetici Dekan, Chongyang Mali Araştırmalar Enstitüsü Çin Halk Üniversitesi'nde (RDCY).

Çin yaklaşımının aksine Brezilyalı ekonomistler, Avrasya için yeni bir uluslararası parasal, finansal, ticari ve ekonomik mimarinin ana hatlarının 2024'te Rusya'da yapılacak BRICS toplantısında sunulabileceğine inanıyor.

Devlet yetkililerine yönelik öneriler

1. XV BRICS Zirvesi Bildirgesi'nin 45. paragrafının uygulanması gerekmektedir: "BRICS ülkelerinin maliye bakanlarına/merkez bankası başkanlarına, uygun olduğu şekilde, ulusal para birimlerinin, ödeme araçlarının ve platformlarının kullanılması konusunu dikkate almaları talimatını veriyoruz" ve bir sonraki zirvede sonuçları rapor edin.
2. Kazan'da (Rusya) yapılacak bir sonraki VI BRICS zirvesine kadar tek bir para birimi oluşturulmasına yönelik olası koşulları tartışmak üzere BRICS ülkelerinin maliye bakanlıkları ve merkez bankalarında çalışan uzman gruplarının oluşturulmasına devam edin.