Инвестиционные возможности Черногории

Черногория, которую часто называют жемчужиной Средиземноморья, является «горячей точкой» для инвестиций. Захватывающая дух природная красота страны, включая старые города-крепости, национальный парк, охраняемый ЮНЕСКО, самый глубокий каньон в Европе и потрясающий фьорд, очаровывает всех, кто сюда прибыл.

Инвестирование в Черногорию может быть стратегическим решением из-за её растущей экономики, благоприятной деловой среды и потенциала для развития в различных секторах.

К основным преимуществам Черногории с точки зрения привлечения прямых иностранных инвестиций относятся:

• одна из самых конкурентоспособных налоговых систем в Европе;
• квалифицированная и недорогая рабочая сила;
• туристический потенциал (море, горы, климат);
• гидроэнергетический потенциал;
• переговоры о вступлении в Европейский Союз;
• высокое качество систем образования и здравоохранения.

Правительственные меры по стимулированию или ограничению прямых иностранных инвестиций

В Черногории частная собственность защищена Конституцией и включает равное отношение к иностранцам.

В стране действует благоприятный налоговый режим с самой низкой ставкой корпоративного налога в регионе — 9%.

Иностранные инвесторы могут участвовать в местных процессах приватизации и могут владеть землей в Черногории, как правило, на тех же условиях, что и местные жители.

Экспроприация собственности может происходить только в «настоятельных общественных целях», а компенсация должна быть выплачена по справедливой рыночной стоимости. В Черногории не было известно ни об одной экспроприации иностранных инвестиций. В коммерческих спорах с участием иностранных инвесторов разрешён международный арбитраж.

Процедуры регистрации были упрощены до такой степени, что все регистрационные процессы можно завершить онлайн. Нет обязательных требований к производительности.

Министерство экономического развития в сотрудничестве с Группой Всемирного банка и государственными учреждениями завершило обновление Инвентарного перечня стимулов для инвестиций на 2024 год. Перечень представляет собой всеобъемлющий обзор доступных финансовых и нефинансовых мер поддержки со стороны правительства Черногории и государственных учреждений, предназначенных для отечественных и иностранных инвесторов.

Цель создания Инвентарного реестра стимулов для инвестиций была признана Планом действий Региональной программы реформирования инвестиций (RIRA), который реализуется в рамках многолетнего Плана действий для Региональной экономической зоны на Западных Балканах (MAP REA). Целью Региональной программы реформирования инвестиций является повышение привлекательности региона Западных Балкан для иностранных инвесторов, а также для региональных инвесторов, что позволит увеличить приток инвестиций и достичь более высокого уровня предпринимательской активности, торговли, а также создания рабочих мест. С 2021 года эта деятельность включена в качестве основы Общего регионального рынка CRM (2021-2024).

Минэкономразвития завершило актуализацию Перечня мер стимулирования инвестиций на 2024 год, в который включена 61 мера стимулирования. Данные меры стимулирования инвестиций направлены на различные сегменты экономики и сферы экономической деятельности. В первую очередь это касается финансовой и нефинансовой поддержки, а также налоговых и иных фискальных льгот. Стимулы создаются для закупки оборудования, техники, для сельского хозяйства, науки, туристического сектора, стимулы для инноваций и инновационной деятельности, устойчивого экономического развития, а также стимулы для возобновляемой и гибридной энергетики.

С целью обеспечения долгосрочных выгод от использования данных, имеющихся в регистре, Министерство экономического развития Черногории будет полностью планировать и в координации с соответствующими министерствами, государственными учреждениями, национальными фондами и Группой Всемирного банка проводить регулярное ежегодное обновление инвентаря, чтобы потенциальные инвесторы, заинтересованные стороны и общественность имели точную и полную информацию об инвентаре в режиме реального времени, что будет способствовать дальнейшему стимулированию инвестиционной активности в Черногории. Инвентарь инвестиционных стимулов будет обновляться в случае каких-либо изменений в содержании и по запросу держателя мер стимулирования.

Свободные экономические зоны

В 2004 году Черногория приняла Закон о свободных экономических зонах, который предоставляет предприятиям льготы и освобождения от таможенных пошлин, налогов и других сборов в определённых свободных экономических зонах. В настоящее время порт Бар является единственной свободной экономической зоной в стране. Все пользователи свободных экономических зон имеют множество льгот, предоставляемых законом и другими нормативными актами (импорт без таможенных пошлин, таможенных сборов и НДС; хранение товаров в беспошлинном режиме в течение неограниченного периода времени; низкий корпоративный налог, упрощенные процедуры) в дополнение к использованию инфраструктуры, портовых услуг по обработке грузов и телекоммуникационных услуг. Все нормативные акты, касающиеся свободных экономических зон, соответствуют правовым стандартам ЕС. Полное равенство гарантируется иностранным инвесторам в отношении прав собственности, организации экономической деятельности в зоне, полная свобода перевода прибыли и депозита, а также безопасность инвестиций.

Сектора для инвестиций

Энергия

Энергетический сектор Черногории небольшой, всего около 396 000 клиентов и общий спрос около 3 000 (ГВт/ч) в год. Производство электроэнергии в Черногории в 2022 году составило 2 731 ГВт/ч, что на 13,6% меньше, чем в 2021 году. Большая часть электроэнергии в Черногории производится на угольной ТЭС Плевля, а также на гидроэлектростанциях Перучица и Пива.

Основными видами деятельности государственной компании Electrical Power Company of Montenegro (EPCG) являются производство, передача, распределение и поставка электроэнергии. В июле 2017 года бывший стратегический партнёр правительства Черногории, итальянская компания A2A, инициировала процедуру выхода, воспользовавшись пут-опционом после истечения срока действия её контракта. В соответствии с соглашением правительство могло выкупить 41,7% акций A2A в EPCG за 264 миллиона долларов в течение семи лет. Вместо этого правительство решило быстро выкупить акции A2A, увеличив свою контрольную долю в EPCG. Соответственно, правительство увеличило свою долю владения в общей сложности до 85,4% акций.

Черногория подписала Соглашение об Электроэнергетическом сообществе Юго-Восточной Европы 1 января 2015 года, что привело к открытию её энергетического рынка для конкурентов.

Страна имеет потенциал для развития дополнительных гидроэлектростанций, учитывая обилие рек и ручьёв, а также солнечных и ветровых электростанций. Черногория использует только около 20% своего гидропотенциала. Новые гидропроекты столкнулись с сопротивлением со стороны местных общин и экологических групп. Если Черногория попытается и дальше развивать этот сектор, ей необходимо будет модернизировать свою сеть передачи и распределения.

Самым важным проектом развития в системе передачи стало строительство подводного электрического кабеля для транспортировки электроэнергии в Италию и из неё. Общий объём инвестиций составил 844 миллиона долларов, включая разработку туннеля длиной 433 километра на глубине около 1200 метров под поверхностью Адриатического моря. Правительство Черногории начало эксплуатацию подводного электрического кабеля в декабре 2019 года.

Возможности

Для разработки гидроэлектростанции Комарница, которая будет использовать два генератора мощностью 170 МВт с общей годовой выработкой 210 ГВт/ч, необходимы инвестиции в размере около 264 млн долларов США. На месте уже проведены обширные геотехнические и гидрологические исследования, и правительство приняло пространственный план для разработки многоцелевого водохранилища на реке Комарница.

Благодаря своему выгодному географическому положению Черногория богата солнечной энергией. Районы, которые имеют самую высокую солнечную активность, расположены на юге страны (особенно в районе городов Бар и Улцин) и в районе столицы Подгорицы. Также растёт интерес к аренде государственных земель для строительства наземных солнечных электростанций. Некоторые иностранные компании уже инвестировали в строительство солнечных электростанций. В этих случаях, когда инвестор заинтересован в строительстве фотоэлектрической станции в определенном районе, может быть проведён публичный тендер на 30-летнюю аренду государственных земель.

Город Подгорица опубликовал планы по строительству наземной солнечной электростанции в Велье-Брдо с установленной мощностью не менее 50 МВт. В октябре 2018 года консорциум, включающий Fortum, государственную энергетическую компанию EPCG и Sterling & Wilson International Solar FZCO, выиграл открытый тендер на строительство солнечной электростанции в Улцине. Консорциум предложил построить 250 МВт солнечной энергии в Улцине.

В настоящее время в Черногории работают две ветроэлектростанции — Krnovo мощностью 72 МВт/ч и Mozura мощностью 46 МВт/ч. В июне 2021 года акционеры EPCG одобрили строительство ветроэлектростанции Gvozd мощностью 55 МВт совместно с австрийской компанией Ivicom Holding. Оценочная стоимость проекта составляет 61 млн долларов США. В августе 2020 года правительство Черногории подписало контракт на строительство ветропарка мощностью 70 МВт на Браичах с немецкой компанией WPD Windmanger. Стоимость проекта составляет 107 млн долларов США.

Нефть и газ

В конце 2013 года Черногория пригласила международные нефтегазовые компании принять участие в торгах на получение лицензий на разведку шельфовых блоков на основе сейсмических данных, которые показали благоприятные условия для залежей углеводородов у глубоководного побережья Черногории. Правительство страны подписало концессионные соглашения с двумя консорциумами: итальянско-российским консорциумом Eni/Novatek на четыре блока и греко-британским консорциумом Energean oil/Mediterranean oil & gas на один блок. Правительство Черногории также подписало концессионные соглашения на разведочное бурение шельфовых нефтяных и газовых скважин, которое началось в марте 2021 года, хотя предварительные результаты указывают на то, что буровая площадка не пригодна для эксплуатации.

Стратегия развития энергетики Черногории 2014 года оценивает, что к 2030 году вдоль побережья может быть обнаружено до 7 миллиардов баррелей нефти и 425 миллиардов кубометров природного газа. Дальнейшие исследования этих ресурсов необходимы для подтверждения уровней мощности. Поиск нефти и газа, наряду с производственным циклом, состоит из нескольких этапов: разведка, оценка, разработка, добыча и закрытие. Черногория не обладает необходимыми технологиями и не имеет опыта для добычи нефти или газа. Кроме того, успешная разведка энергетических ресурсов должна также учитывать воздействие операций на окружающую среду, поскольку прибрежный туризм составляет значительную долю национальных доходов.

В настоящее время Черногория не обладает газораспределительной сетью или необходимыми технологиями для добычи нефти или газа, что может представлять инвестиционную возможность. В марте 2020 года министр экономики объявил о намерении правительства начать импорт сжиженного природного газа (СПГ) через порт Бар. Порт подписал два меморандума о взаимопонимании с заинтересованными компаниями, и в настоящее время компании работают над технико-экономическими обоснованиями. Один из вариантов проекта также включает в себя береговую СПГ-тепловую электростанцию для обеспечения базовой мощности и дополнения угольной электростанции Плевля — единственного в настоящее время надёжного источника базовой мощности в Черногории.

Туризм

300-километровая береговая линия Черногории и её впечатляющий горный север стимулируют туристический сектор, который составляет почти 30% ВВП. Правительственные продажи ранее принадлежавших государству земель подстегнули волну иностранных инвестиций в крупные туристические и гостиничные центры.

Рынок ориентирован на отели и курорты вдоль побережья Черногории. Страна работает над развитием более широкой туристической индустрии, основанной на изобилии её живописной красоты (сельский туризм, культурный туризм и экотуризм) и географическом разнообразии, включая горы, морское побережье и озера.

Представители черногорского туризма надеются переместить большую часть туристической торговли из малодоходных пакетных туров в более роскошные и высококлассные проекты. Черногория также планирует стать центром деловых и конференц-встреч. Иностранные компании, специализирующиеся на управлении отелями, развитии тематических парков, развлекательных играх и аттракционах, развитии полей для гольфа, заведениях быстрого питания, спортивных и развлекательных заведениях, управлении казино и контроле за окружающей средой, имеют прекрасные возможности для инвестиций и развития отдельных туристических объектов или улучшения уже существующих.

Лучшие рыночные перспективы у туристического оборудования, гостиничной мебели и ИТ-оборудования. Водные виды спорта, наблюдение за птицами, верховая езда и рыбалка созрели для развития, как и порты для яхт, пляжи и пристани для яхт. Также есть бизнес-возможности для иностранных строительных компаний, инжиниринговых фирм и архитекторов, поскольку начинаются проекты модернизации и/или строительство новых отелей.

Сектор информационно-коммуникационных технологий (ИКТ)

Сектор ИКТ Черногории признан одним из важнейших направлений экономического развития страны. Сектор оказывает огромное влияние на национальную экономику и глобальную конкурентоспособность, поскольку поддерживает все остальные секторы экономики. Черногория занимает 57-е место в последнем Отчёте о глобальной конкурентоспособности Всемирного экономического форума 2019 года, когда речь идёт о внедрении ИКТ. Электронные коммуникации хорошо развиты и конкурентоспособны, а основные поставщики являются членами известных международных и региональных телекоммуникационных компаний.

Законодательство Черногории в области ИКТ соответствует законодательству ЕС. Закон об электронном правительстве был принят в январе 2020 года и направлен на улучшение среды, в которой государственное управление предоставляет услуги гражданам и предприятиям. Ключевые документы в этом секторе включают Стратегию цифровой трансформации Черногории на 2022–2026 годы, Стратегию кибербезопасности Черногории на 2022–2026 годы и Программу привлечения цифровых кочевников в Черногорию до 2025 года.

Телекоммуникационный сектор в стране на 100% находится в частной собственности, годовой оборот составляет около 369 миллионов долларов США. Инвестиции за последние 3 года достигли 264 миллионов долларов США. Проникновение широкополосного доступа приближается к 80% на уровне домохозяйств, в то время как покрытие 4G составляет 98% населённых пунктов. В настоящее время в секторе ИКТ в Черногории работает около 800 компаний, и это число быстро растёт, поскольку ИТ-компании, перемещенные из-за войны на Украине, перемещаются по всему региону. По состоянию на июль 2021 года в Черногории было зарегистрировано 34 оператора электронной связи, из которых три являются операторами мобильной телефонии: Crnologici Telekom (T-Com), One (ранее Telenor) и M-tel.

На черногорском рынке присутствуют многие мировые игроки сектора ИКТ, например, Microsoft, Crnologici Telekom (дочерняя компания Hrvatski Telekom и член Deutsche Telekom Group), Ericsson, Huawei, S&T, New Frontier Group (Saga), а также такие крупные региональные операторы, как Telekom Serbia, ComTrade и United Group.

Возможности

Ожидается, что инвестиции в сектор ИКТ, включая кибербезопасность и защиту данных, будут расти. Закон страны об инновациях, разработанный для поощрения инвестиций в новые деловые предприятия с уникальными налоговыми льготами, позволяет компаниям инвестировать до 100 000 евро налога на прирост капитала, который они обязаны платить, в стартап по своему выбору в обмен на акционерный капитал. Иностранные компании, занимающиеся технологиями и решениями, хорошо позиционированы для черногорского рынка, имея возможности в разработке программного обеспечения, оборудования, цифровизации и электронных услуг, а также образования в области ИКТ. В декабре 2021 года правительство приняло «Дорожную карту по внедрению сетей мобильной связи 5G» с аукционом по распределению радиочастот для сети 5G (включая 700 МГц, 3,5 ГГц и 26 ГГц). Частоты были распределены в конце 2022 года, и победители аукционов обязаны активировать сети 5G в каждом муниципалитете к концу 2024 года, охватить половину населения страны к концу 2026 года и покрыть все населенные пункты к 2023 году. Расширение покрытия 5G предоставит широкие возможности для роста в секторе ИКТ в Черногории.

Медицинское оборудование

Сектор здравоохранения Черногории зависит от импорта из-за ограниченного внутреннего производства. Экспорт в Черногорию в основном осуществляется из Германии, Италии, Австрии, Швейцарии и США. За последние десять лет рынок значительно вырос, и в ближайшие годы ожидается дальнейший рост, поскольку подавляющее большинство оборудования в государственных больницах устарело и требует больших затрат на обслуживание.

Министерство здравоохранения является основным игроком на рынке медицинского оборудования Черногории. Министерство разрабатывает политику здравоохранения, предлагает бюджет здравоохранения и инвестиционную программу для сектора, а также контролирует работу государственных медицинских учреждений, в то время как закупки оборудования осуществляются на институциональном уровне, например, Клиническим центром Черногории.

Лучшими перспективами продаж для медицинского иностранного оборудования являются: диагностическое оборудование для сердечно-сосудистой системы, неинвазивные хирургические устройства, аппараты для анестезии и интенсивной терапии, диагностическая визуализация (КТ, МРТ), установки для лучевой терапии, а также ультразвуковое, урологическое оборудование, лабораторное и испытательное оснащение, оборудование для банков тканей и крови, для больничного ухода и больничные информационные системы.

Возможности

На черногорском рынке есть возможности для иностранных производителей сложного диагностического оборудования, такого как электрокардиографы, эндоскопы и сканеры. В стране также открылись несколько частных клиник, что приведёт к большему количеству возможностей для иностранных инвесторов.

Строительство

Относительно стабильные экономические условия и новые инвестиции в строительство способствовали расширению рынка строительных материалов в Черногории. В частности, рынок жилья в стране переживает быстрый рост. Строительные материалы являются одним из наиболее быстрорастущих секторов экономики страны.

Традиционно черногорские здания строились из неармированного кирпича, покрытого бетонной штукатуркой, или, в последнее время, из сталежелезобетона с кирпичным заполнением. Черногорские здания энергонеэффективны, тяжелы и долго строятся. Деревянные и стальные каркасные здания встречаются редко, хотя черногорские строители начинают присматриваться к американским платформам и каркасному деревянному строительству и сборному жилью. Большинство строительных материалов, таких как стекло, цемент, краска и лак, импортируются. Черногория не имеет применимых стандартов или испытаний в строительном секторе.

Материалы известных производителей, имеющие сертификаты страны происхождения, принимаются на рынок на основании технических характеристик.

Текущая ситуация на рынке жилья и городского строительства в Черногории открывает возможности для продвижения высокотехнологичных иностранных строительных материалов на основе передовых технологий. Потенциальный экспорт в этот сектор может включать: деревянные и виниловые окна, двери, напольные покрытия, кухонные шкафы, подвесные потолки, изоляцию, клеи, цементы, кровельную черепицу, отопительное и вентиляционное оборудование, системы кондиционирования воздуха, холодильные и охладительные системы, стальные здания и конструкции. Другие потенциальные продукты могут включать каркасные пиломатериалы, фанеру, молдинги, солнечные панели и древесноволокнистые плиты. Кроме того, рынок реконструкции Черногории может значительно вырасти в долгосрочной перспективе, предлагая иностранным компаниям возможности для инвестирования в этом подсекторе.

Возможности

Строительство является одним из ключевых секторов экономического роста Черногории. Оно предлагает возможности для иностранных инвесторов в сфере элитной недвижимости, недвижимости для отдыха, административных зданий и торговых точек. Сектор туризма также подпитывает рост в строительстве на территории страны.