Разбор технологического рынка Африки: пока Китай вкладывает в него миллиарды, местные власти тормозят рост. Часть 1

Как он устроен, кто и почему привлекает многомиллионные инвестиции из Китая и США и зачем власти тормозят его развитие — в пересказе анализа The Generalist. Начало.

Демография в Африке

По этногеографическим масштабам Африка больше Европы, США, Индии и Китая вместе взятых:

• На африканском континенте живут более 1,2 млрд человек.
• Они говорят на более чем 2000 языков.
• Её 54 страны насчитывают более 3000 коренных народов.

Инвесторов, впрочем, интересует не наследие страны, а её будущее — и вот каким оно по прогнозам экспертов будет.

Увеличатся население и численность молодёжи

Сегодня африканцы составляют 16% от мирового населения, но к 2050 году показатель увеличится до 25%. Всё потому, что население континента, как ожидается, удвоится и достигнет 2,4 млрд человек. Это, по мнению издания, может усилить его влияние на мировую экономику.

Половина африканцев будет проживать в пяти странах:

• В Нигерии — 411 млн.
• В Эфиопии — 191 млн.
• В Египте — 153 млн.
• В Демократической Республике Конго — 197 млн.
• В Танзании — 138 млн.

Снизится и средний возраст населения: примерно половина от 2,4 млрд будет моложе 25 лет. И, как предполагает The Generalist, уже через полвека на континенте будет проживать больше молодёжи, чем во всех странах G-20, вместе взятых.

И поскольку во многих развитых экономиках рост населения замедлился, организации, нуждающиеся в сотрудниках, смогут найти их в Африке, пишет издание.

Африканцы будут лучше жить и больше покупать

К 2030 году число представителей африканского среднего класса достигнет 580 млн, а высший класс увеличится на 116 млн. В сумме оба класса обойдут по численности население США, пишет The Generalist.

На 2021 год среднестатистический американец зарабатывает больше африканца: ежедневный доход семьи в США составляет примерно 200 долларов США, тогда как некоторые африканцы получают всего 2 доллара США. Однако вместе с ростом населения и урбанизацией увеличится и покупательская способность Африки.

К 2025 году потребительские расходы континента могут достичь 2,1 трлн долларов США, а к 2030 году дойти до 2,5 трлн долларов США. В США они составляют 12 трлн долларов США, а в Индии приближаются к 1 трлн долларов США.

Больше африканцев выйдет в интернет

В 2021 году лишь 22% африканцев имеют доступ в интернет, а телефонами пользуются 45% жителей стран Тропической Африки. В таких условиях рынку технологий трудно процветать, однако ситуация постепенно меняется, отмечает издание: ещё в 2005 году в интернет могли выйти только 2% африканцев.

Ключевые рынки Африки

Согласно отчёту Partech, в 2020 году 26 африканских стран привлекли 1,43 млрд долларов США. В масштабах всего рынка деньги небольшие, пишет издание: мировой объём инвестиций в 2020 году составил 300 млрд долларов США, а Африка получила всего 0,5% от суммы.

Однако и это, по словам The Generalist, шаг вперёд: 10 лет назад вливаний практически не было, а с 2015 года их объёмы ежегодно увеличиваются более чем на 40%.

Правда, распределяются средства неравномерно: 80% всего финансирования приходится лишь на четыре государства — Нигерию, Кению, Египет и Южную Африку.

Капиталовложения в государства Африки в миллионах:

• Нигерия — 307 млн долларов США
• Кения — 305 млн долларов США
• Египет — 269 млн долларов США
• Южная Африка — 259 млн долларов США.
• Менее миллиона привлекли Ливия и Мадагаскар 

(The Generalist, Partech).

Нигерия — наиболее развитый, по оценкам The Generalist, рынок континента:

Население Нигерии насчитывает 200 млн человек.

В стране есть опытные технические кадры и целая сеть бизнес-ангелов.

В Нигерии много успешных финансовых стартапов вроде Flutterwave и Interswitch, а её обширный финтех-сектор по-прежнему продолжает расти.

Кения — сельскохозяйственный центр Африки с населением в примерно 50 млн. Именно на её стартапы приходится 79% всех инвестиций в сферу. Этим страна во многом обязана аналитическому стартапу Gro Intelligence, который в 2020 году собрал 85 млн долларов США.

Gro Intelligence собирает данные о климате и рынке, на основе которых составляет модели и прогнозы. Они помогают компаниям понять, нужно ли увеличить производство, где лучшая почва и не предвидится ли засухи.

Египет доминирует в логистике и образовательных технологиях, лидирует по числу сделок за 2020 год, а также обходит Нигерию, Кению и Южную Африку по инвестициям: ежегодно объём вложенного в него капитала увеличивается на 28%.

Причём интерес проявляют не только местные инвесторы. Недавно египетский необанк Telda получил 5 млн долларов США от американского венчурного фонда Sequoia.

Южная Африка богаче Нигерии, Кении и Египта по ВВП на душу населения и лидирует в сфере корпоративного ПО: именно она привлекает почти половину всех инвестиций в сектор. В ЮАР также располагаются крупные медиагруппы вроде Naspers.

Как отмечает издание, франкоязычные страны Африки получают заметно меньше инвестиций, чем англоязычные: в 2019 году они привлекли всего 54 млн долларов США. Однако у региона есть перспективы, считает The Generalist, поскольку именно он, по данным Всемирного банка, обеспечит 62,5% роста всего континента.

Ключевые игроки

Чтобы составить общее представление о рынке Африки, The Generalist изучила его главных участников — акселераторы, корпорации, стартапы, хабы и инвесторов.

Стартап-акселераторы

Акселераторы — важные игроки в мире стартапов: они наставляют предпринимателей, помогают им завязать знакомства и привлечь инвестиции. Один из них — американский Y Combinator, который с 2015 года запустил 49 африканских проектов, в том числе платёжные шлюзы Flutterwave и Paystack.

Среди «выпускников» Y Combinator также медицинско-исследовательская компания 54Gene и разработчик медтехнологий Helium Health; логистическая фирма Kobo360 и криптовалютная платформа Buycoins.

Наряду с YC бизнес поддерживают и другие американские акселераторы, например Techstars. Он открыл в Африке отделение и продвинул финансовые платформы Eversend и OnePipe, логистический сервис Max.ng, а также медицинский MDaaS Global.

Американский Village Capital, помимо инвестиций в сельскохозяйственные и финансовые стартапы, развернул обучающую программу для предпринимателей — в англоязычных, франкоязычных и португалоязычных странах Африки.

И, наконец, акселератор Google: компания работала с 50 африканскими стартапами в 17 странах, и это, похоже, только начало, пишет издание, так как половина стартапов подключилась к программе только в прошлом году.

Корпорации

Главные игроки африканского рынка технологий — мобильные банкинги и операторы мобильной связи. Среди крупнейших:

• Транснациональные MTN Group и Airtel Africa.
• Кенийский Safaricom.
• Южноафриканский Vodacom.
• Сенегальский Orange Group.

Многих из них поддерживает местное правительство.

Корпорации взращивают стартапы, а также становятся их клиентами и инвесторами. В 2012 году работающая в 15 африканских странах MTN Group вложилась в онлайн-магазин Jumia Group и впоследствии заработала на нём около 160 млн долларов США.

Поддерживает стартапы и основанная в 1915 году медиагруппа Naspers: для этого она запустила фонд Naspers Foundry стоимостью 100 млн долларов США.

Иногда корпорациям приходится конкурировать с молодыми. Чтобы удержать позиции, они открывают дочерние компании. Так сделали MTN и Airtel, запустив собственные мобильные банки. Первый оценивают в 2021 году в 5 млрд долларов США, а второй — в 2,65 млрд долларов США.

Другой пример — непрекращающийся в Сенегале спор между корпорацией Orange и стартапом Wave, который привлёк пользователей во многом благодаря низким комиссиям, пишет издание. Рискуя потерять влияние, Orange резко снизила комиссию на аналогичные функции и закрыла доступ к Wave через свою сеть.

Стартапы

Первым из африканских стартапов, кто вышел на крупную международную биржу, стал онлайн-магазин одежды и электроники Jumia: в 2019 году он разместил акции на Нью-Йоркской фондовой бирже.

В августе того же года свои акции на Египетской фондовой бирже выпустил платёжный сервис Fawry. Тогда его рыночная капитализация составляла 1 млрд долларов США, а после продажи акций удвоилась.

В 2020 году интерес американской компании Stripe привлёк нигерийский платёжный шлюз Paystack. Сделка в 200 млн долларов США стала крупнейшей для Stripe и позволила ей выйти на рынки Нигерии, Ганы и Южной Африки. Её примеру последовала и британская WorldRemit, купив за 500 млн долларов США финтех-стартап Sendwave.

А платёжная компания Flutterwave в 2021 году стала одной из немногих в Африке, кто смог привлечь более 200 млн долларов США инвестиций (225 млн долларов США). Частные инвесторы Avenir Growth Capital и Tiger оценили её более чем в 1 млрд долларов США.

Среди успешных африканских компаний — платёжные и транспортные приложения, медицинские, логистические и финансовые сервисы, интернет-магазины (The Generalist).

Хабы или социальные структуры

В Африке есть аналоги акселераторов — хабы, «социальные структуры» для совместной работы. Самый известный пример — Центр соразвития в Нигерии: он помогает разрабатывать и запускать проекты, а также располагает собственным инвестиционным фондом.

Нигерийский хаб «выпустил» основателей многих африканских стартапов и привлёк внимание главных игроков техсектора: создателя Facebook Марка Цукерберга, основателя Twitter Джека Дорси и гендиректора GitHub Ната Фридмана.

На континенте также работает Африканская ассоциация прямых инвестиций и венчурного капитала. Она объединяет институциональных и частных инвесторов на региональном уровне и стимулирует финансирование.

Венчурные капиталисты

Если в Африке и есть аналог американского фонда Sequoia, то это Partech, считает издание. В январе 2019 года компания привлекла 125 млн эвро (149 млн долларов США), подключив более 40 инвесторов. Среди них Европейский инвестиционный банк, Всемирный и Немецкий государственный банки, а также Голландский фонд развития.

Иностранные фонды, как правило, инвестируют в более зрелые компании. Африка же часто вкладывается в проекты на стадии «посева», отмечает The Generalist.

Окончание здесь