Инвестиционные возможности Боливии

Макроэкономическая стабильность Боливии, богатые природные ресурсы и стратегическое расположение в самом сердце Южной Америки делают её привлекательной страной для инвесторов. 

Инвестиционное законодательство

Закон об инвестициях 2014 года гарантирует равное отношение к национальным и иностранным компаниям; однако государственные инвестиции имеют приоритет над частными инвестициями (как национальными, так и иностранными). Правительство Боливии определяет, какие сектора требуют частных инвестиций. Государственная политика поощряет внутреннее потребление продукции, произведенной в Боливии. Иностранные инвестиции не допускаются в вопросы, напрямую связанные с национальной безопасностью. В Боливии нет агентства по содействию инвестициям, которое бы способствовало иностранным инвестициям.

Иностранные и отечественные частные организации имеют право создавать и владеть коммерческими предприятиями и заниматься прибыльной деятельностью. Любые инвестиции будут контролироваться соответствующим министерством для конкретного сектора. Что может ограничить частные компании от инвестиций, как иностранных, так и национальных, так это инвестиционные решения правительства, контроль и приоритетность ключевых стратегических секторов, включая природные ресурсы и лицензии на вещание.

Конституция устанавливает «пограничную зону безопасности» в 50 км от границы на территорию Боливии. Ни одно иностранное лицо не может приобретать собственность на этой территории, за исключением случаев государственной необходимости и одобрения квалифицированным большинством Законодательного собрания. Несоблюдение приводит к тому, что собственность или владение передаются государству без какой-либо компенсации.

Государство полностью контролирует природные ресурсы Боливии, включая ископаемые источники энергии и добычу полезных ископаемых. Могут предоставляться временные разрешения на эксплуатацию природных ресурсов, но никакие концессии или контракты не могут передавать право собственности частным лицам. Иностранные лица или компании могут заключать с государством контракты на создание совместных предприятий на основе сервисных контрактов. Однако иностранные предприятия должны подчиняться суверенитету и законам государства. Не признаются иностранные судебные дела или юрисдикции, поэтому иностранные инвесторы не могут ссылаться на какие-либо исключительные ситуации для международного арбитража или апеллировать к дипломатическим искам.

Иностранные лица или организации не могут получать лицензии на радиовещание. Доля общего объёма иностранных инвестиций в вещательные ассоциации не может превышать 25%, если это не одобрено государством или международными договорами. Боливия не поддерживает механизм проверки или одобрения инвестиций.

Особые экономические зоны

Свободные промышленные зоны существуют в городах Эль-Альто, Патакамайя, Оруро, Пуэрто-Суарес, Кобиха и Варнес. Концессии в свободных промышленных зонах длятся 15 лет и могут быть возобновлены. Существуют упрощенные таможенные процедуры для товаров, ввозимых в зоны, и более сильная государственная поддержка для продвижения продуктивных инвестиций в зонах.

Отрасли для инвестиций

Энергия

Согласно последней международной оценке потенциальных запасов газа, Боливия обладает приблизительно 12,5 триллионами кубических футов (TCF) запасов природного газа (как доказанных, так и предполагаемых). Из этого количества 10,7 TCF являются доказанными запасами. Страна имеет более 240,95 миллионов баррелей доказанных запасов сырой нефти. Правительство оценивает еще 47,8 миллионов баррелей вероятных запасов и еще 78,4 миллиона баррелей возможных запасов.

В секторе углеводородов Боливия в настоящее время добывает в среднем 36 млн кубических метров газа в день (млн м³/день), используя 12 млн м³/день для внутреннего потребления, при этом экспортируя 15,0 млн м³/день в Бразилию и 8 млн м³/день в Аргентину. Углеводороды составляют примерно 22% экспорта Боливии.

Государственная углеводородная компания Yacimientos Petroliferos Fiscales Bolivianos (YPFB) обычно создаёт совместные предприятия (55-45% совместного участия, при этом государство владеет контрольным пакетом акций) на ограниченный период в 40 лет с частными компаниями для оказания услуг по добыче. YPFB администрирует соглашение о продаже газа с государственной нефтяной компанией Бразилии Petrobras и ещё одно соглашение с Аргентиной. Действующие законы об углеводородах требуют, чтобы компании продавали всю продукцию YPFB, и чтобы спрос на внутреннем рынке был удовлетворен до экспорта углеводородов. Более того, эти законы передают всю цепочку транспортировки и продаж под контроль государства. Хотя государство владеет контрольной долей в секторе углеводородов, правительство выпустило стимулы и исключения для поощрения инвестиций (особенно в разведку) и сокращения уровней доказанных запасов. Государственные и местные органы власти зависят от сектора углеводородов в плане доходов, а общественность получает от газовых компаний в среднем 80%. Эта структура является ключевым фактором многолетнего сокращения инвестиций в природный газ и разведку. Национализированные электрокомпании представляют около 80% от общей генерирующей мощности.

Национализированные компании по распределению электроэнергии занимают 51% рынка распределения. Эти компании входят в ENDE (Национальная электроэнергетическая компания). Производство электроэнергии в Боливии основано на термоэлектричестве (71%), гидроэлектроэнергии (20%), а также солнечной и ветровой энергии (9%).

Сокращение доказанных запасов природного газа в Боливии может предоставить инвестиционные возможности для иностранных компаний, поскольку правительству необходимо продемонстрировать, что оно может выполнять текущие экспортные контракты и удовлетворять растущий внутренний спрос. После 30 лет экспортирования углеводородов Боливия стала нетто-импортером топлива с апреля 2022 года. Факторами этого дефицита являются более высокие цены на топливо и десятилетие сокращения разведки и добычи природного газа. Будущие возможности могут быть в областях разведки, бурения и добычи природного газа.

Боливия стремится воспользоваться ростом мировых цен на природный газ, но испытывает трудности с выполнением своих обязательств по экспорту природного газа. В результате Аргентина объявила, что к концу 2024 года она прекращает импорт природного газа из Боливии. Контракт Боливии с Бразилией заканчивается в 2026 году; однако ведутся переговоры о продлении соглашений об импорте и, возможно, о привлечении дополнительных инвестиций. В настоящее время в Боливии реализуется более десятка проектов по производству электроэнергии (гидроэлектростанции, солнечные, комбинированного цикла и геотермальные) и проектов по линиям электропередачи, а также изучается более 30 проектов, включая строительство двух электростанций на биомассе. Страна планирует инвестировать миллиарды в расширение своей электросети до 2025 года. Этот энергетический план позволит обеспечить электроэнергией больше сельских районов и производить больше электроэнергии для удовлетворения внутреннего спроса и увеличения экспортных мощностей. Тендеры на поставку машин и расходных материалов для текущих и будущих государственных энергетических проектов — это прекрасные возможности для иностранных инвесторов.

Оборудование и машины

Промышленный сектор в Боливии развит очень слабо. Почти все машины и оборудование, необходимые для сельскохозяйственной, строительной, горнодобывающей, энергетической, потребительской промышленности и других отраслей, импортируются от различных международных поставщиков. Основными поставщиками оборудования и легкой техники являются Бразилия, Аргентина и Мексика, страны, с которыми у Боливии есть соглашения об экономическом сотрудничестве, дающие Боливии преимущество в виде освобождения от пошлин на импорт их продукции. Оборудование и техника для всех секторов (сельскохозяйственного, строительного, горнодобывающего, энергетической, потребительской промышленности и т. д.) также импортируются из стран с более высоким уровнем технологического развития, включая Германию, Францию, Великобританию, Японию и Китай. Однако Боливия не имеет никаких тарифных преференций на импорт оборудования и техники из этих стран.

Боливия обладает крупнейшими месторождениями лития среди всех стран мира и стремится извлечь выгоду из этих поставок. Правительство находится в процессе выбора международных компаний для разработки экономически целесообразной и экологически чистой технологии производства лития с помощью технологии прямого извлечения лития (DLE). Кроме того, государственная горнодобывающая компания Боливии Comibol хочет удвоить добычу олова в ответ на высокий мировой спрос и рост мировых цен. Правительство стремится увеличить добычу полезных ископаемых, что открывает инвестиционные возможности для соответствующего экспорта в секторе оборудования и машин.

Автомобильный сектор

Легковые и другие типы транспортных средств, а также запасные части и аксессуары составили 11,5% импорта в 2021 году, что на 20% больше, чем в 2020 году. Большая часть нового роста приходится на личные автомобили и грузовики, но также наблюдается повышенный интерес ко всем типам дорожных транспортных средств, включая автобусы и другие коммерческие и тяжелые транспортные средства. Правительство разрешает импорт только тех транспортных средств, которым не больше года. Это означает, что боливийский автопарк чрезвычайно разделён между новыми транспортными средствами и значительно более старыми, причём многие из них ввезены контрабандой из соседних стран, особенно из Чили.

Автомобили, грузовики и автобусы, а также их сопутствующее оборудование для технического обслуживания и запасные части — всё это растущие рынки. Мотоциклы и другие наземные транспортные средства, а также их детали и аксессуары, также являются перспективными рынками для иностранных инвесторов.

Иностранные компании могут экспортировать новые автомобили, а также услуги, связанные с автомобилями, техническое обслуживание и запасные части для старых моделей. Запрет на импорт автомобилей с правым расположением руля привел к росту спроса на леворульные автомобили. Автомобили с правым расположением руля больше нельзя импортировать и впоследствии переоборудовать в левосторонние.

Инфраструктура в Боливии нуждается в улучшении, но из-за разнообразного рельефа многие дороги в стране не имеют асфальтового покрытия и требуют обслуживания, что создает возможности для экспорта дорожно-строительных машин и оборудования. Кроме того, грунтовые и необслуживаемые дороги могут вызывать чрезмерный износ автомобилей, но запасные части для новых автомобилей могут быть не всегда доступны в Боливии, что следует учитывать иностранным экспортёрам на этом рынке. В 2022 году для ограничения монополий правительство приняло закон, позволяющий частным лицам, а не только зарегистрированным импортёрам, напрямую импортировать новые автомобили. Частные граждане Боливии теперь могут пользоваться теми же условиями и налогами, что и крупный импортёр, и это открывает путь к более справедливым ценам и более современному автопарку в стране.

Здравоохранение

Конституция Боливии гарантирует доступ населения к лекарствам и отдаёт приоритет внутреннему производству дженериков. Каждый географический департамент в стране несёт ответственность за собственные закупки. Департаменты закупают большое количество оборудования и расходных материалов одновременно и часто отдают предпочтение иностранной продукции. Боливия также разрешает импорт медицинских приборов и фармацевтических препаратов. Значительного местного производства медицинских приборов и продуктов нет, поэтому остаётся необходим импорт. Боливия производит ограниченное количество фармацевтических продуктов, в основном для внутреннего потребления. Иностранным фирмам следует учитывать, что в стране нет закона, запрещающего нарушение прав на бренд или другие формы копирования регистрации фармацевтических продуктов. Следовательно, компании могут испытывать трудности с защитой своих прав интеллектуальной собственности и не должны ожидать, что химическая информация останется конфиденциальной.

Фармацевтическая продукция, лабораторные принадлежности и медицинские приборы являются ведущими подсекторами. Растёт спрос на оборудование для гемодиализа, сканеры и оборудование для рака груди, а также оборудование для обнаружения и лечения рака шейки матки.

Бюджет здравоохранения отдаёт приоритет строительным проектам, оборудованию и улучшению своих объектов, включая медицинские пункты и больницы. Бюджет также выделяет ресурсы для Универсальной системы здравоохранения (SUS) и реализации программ по оказанию помощи при пандемии. Правительство выделило $333 млн Министерству здравоохранения и Агентству инфраструктуры здравоохранения и медицинского оборудования (AISEM) на национальные инвестиционные проекты, включая строительство и улучшение больниц 1-4 уровня.

Сельское хозяйство

Хотя сельское хозяйство является неотъемлемой частью экономики и общества Боливии, страна не производит сельскохозяйственную технику. Боливия импортирует большую часть техники из США, Китая, Аргентины и Бразилии. По сравнению с другими странами урожайность сельскохозяйственных культур в Боливии является одной из самых низких в регионе. Фермеры и правительство Боливии пытаются улучшить сельскохозяйственный сектор страны и увеличить урожайность сельскохозяйственных культур, но им необходимо современное оборудование и технологии для повышения производительности и снижения воздействия устаревших методов ведения сельского хозяйства на окружающую среду. Боливия также не производит пестициды, вместо этого импортируя их из соседних стран Латинской Америки, а также из Китая и США.

В 2015 году правительство Боливии стремилось утроить свой сельскохозяйственный валовой внутренний продукт с 3 миллиардов долларов до 10 миллиардов долларов. Эти усилия были напрямую связаны с желанием правительства компенсировать потерю доходов Боливии из-за падения цен на природный газ и увеличить внутреннее производство продуктов питания. Ирригационная инфраструктура и сельскохозяйственная техника были определены как ключевые элементы, нуждающиеся в развитии для достижения этих целей, но прогресс пока был ограничен. Большая часть коммерческого сельского хозяйства (фермы, работающие на 50-5000 гектарах) сосредоточена в департаменте Санта-Крус. Сельское хозяйство в западных высокогорьях в основном ведётся мелкими фермерами (50 гектаров или меньше). Хотя сельское хозяйство более развито и механизировано в Санта-Крус, использование современных сельскохозяйственных технологий в Боливии ограничено.

Лучшими перспективами подсектора являются новые и бывшие в употреблении сельскохозяйственные машины, пестициды, новые технологии для сельскохозяйственного производства (беспилотники, спутниковое управление и т. д.).

Фермеры отдали приоритет улучшению орошения, и правительство согласилось объявить 2015-2025 годы «десятилетием орошения», пообещав значительные инвестиции в ирригационные системы. Ирригационные работы потребуют нескольких ресурсов, включая насосы и технику для рытья каналов. Им также понадобятся более передовые и эффективные методы, такие как центральное круговое орошение, локализованное орошение-дождевание и системы капельного орошения. Боливийская ассоциация импортеров агрохимикатов (APIA) представляет большинство законных импортёров пестицидов в стране. APIA поддерживает хорошо налаженную сеть в секторе и может помочь найти дистрибьюторов для новых продуктов. Ассоциация производителей масличных семян и пшеницы Боливии (ANAPO) представляет крупнейшие сельскохозяйственные компании в Боливии, и они могут помочь определить индивидуальные потребности сектора и спрос на агрохимикаты.

Финансовые технологии (финтех)

Боливия не полностью изучила свой финтех-потенциал. В настоящее время высокое финансовое регулирование в стране может замедлить скорость инноваций, испытывая терпение финтех-стартапов. Однако, как и во многих правительствах в регионе, политические и законодательные изменения в Боливии неизбежно происходят медленнее, чем темпы технологических инноваций финансовых платформ. Судя по реакции на финтех в целом в Латинской Америке, со временем будет внедрена более строгая правовая база, которая позволит компаниям заполнить пробелы на финтех-рынке Боливии.

Строительство

Правительство Боливии сосредоточило свое внимание на порте Буш (расположенном на канале Таменго), подписав в 2019 году стратегический альянс по строительству крупных портовых сооружений. Государственно-частный альянс включал государственные инвестиции в размере 250 миллионов долларов США. В то время водные пути Боливии перевозили соевые бобы, зерновые, подсолнечные масла и производные на сумму около 1,2 миллиарда долларов США. Страна продолжает разрабатывать способы развития этой транспортной системы.

Это создаёт возможность для подрядчиков выиграть проекты по строительству и администрированию барж, хранилищ для экспорта минералов, железнодорожной и дорожной инфраструктуры для поддержки такой огромной операции. Различные проекты, охватывающие укрепление порта Буш, как ожидается, займут около 4-5 лет, особенно земляные работы для железной и автомобильной дорог, и в настоящее время они всё ещё находятся в стадии строительства.

После создания этот порт и соответствующие ему железнодорожные проекты соединят Боливию, не имеющую выхода к морю, с Атлантическим океаном и укрепят существующие экспортные каналы для региональных партнёров. Правительство, подписав альянс, оценило приток инвестиций в размере около 700 миллионов долларов США в течение следующих пяти лет в результате этих строительных работ. Китайские инвесторы уже делают первые шаги, строя сталелитейный завод в Эль-Мутун, городе, куда Боливия экспортирует обработанное железо. Этот проект достиг 69%-ной степени завершения к марту 2023 года и, как ожидается, будет завершен к концу 2024 года.

Санта-Крус-де-ла-Сьерра является вторым по прибыльности городом в сегменте недвижимости в Южной Америке, согласно сайту по продаже и аренде жилья Infocasas. Он показывает среднюю годовую прибыль, которая колеблется между 6% и 8% для владельцев недвижимости.

Ожидается, что темпы роста частного строительного сектора стабилизируются на уровне 4,7% с 2023 по 2026 год, что сделает жилое и другое частное строительство ещё одним выгодным вариантом для инвесторов. Только около 49% домов в Санта-Крусе имеют доступ к надлежащим системам канализации. Поиск инновационных способов предложения жилья и решения других проблем с недвижимостью — таких как совместное использование офисных помещений для малого бизнеса — может принести большую финансовую прибыль инвесторам, рассматривающим крупномасштабные проекты.

Би-океанический коридор

Правительство Боливии поддерживает соглашение с Бразилией, Парагваем и Перу о строительстве железной дороги, соединяющей Тихий и Атлантический океаны, с конечными пунктами назначения в порту Ило в Перу и Сан-Паулу в Бразилии. Основная линия пройдет через Ла-Пас и Санта-Крус в Боливии.

В июне 2018 года четыре правительства встретились и согласовали нормативную базу для поддержки этого проекта. Эта железная дорога будет иметь протяженность около 3800 километров и будет стоить около 10 миллиардов долларов США.

Такую существенную возможность для внешних подрядчиков не стоит игнорировать. Эта линия не только пройдет через несколько стран, но и, как ожидается, второстепенные железнодорожные маршруты будут питать основную линию. Строительные компании могли бы рассчитывать на то, что будут вести бизнес в Боливии в течение многих лет, если они выиграют контракт с Боливией на этот проект.

Производство

В последние годы активность в обрабатывающей промышленности значительно возросла, поскольку страна вступает в стадию большей конкурентоспособности и расширения рынков сбыта производимой продукции. Используя разнообразие волокон хлопка, альпаки, ангоры и ламы, Боливия значительно увеличила производство тканей и одежды, постепенно достигнув ощутимого улучшения качества.

Боливия очень конкурентоспособна в одежде из-за низкой стоимости рабочей силы и высокого качества сырья. Используя преимущества национального производства, некоторые иностранные компании производят и приобретают следующие виды одежды:

• Трикотажные полотна различной плотности.
• Изделия ручной работы.
• Изделия изготавливаются из специальной шерсти альпаки, ангоры, овец.
• Кожа, обработанная в Боливии, имеет оптимальные характеристики толщины, цвета, текстуры и отделки, что позволяет использовать её для производства продукции, предназначенной для международного рынка.

Большая часть перерабатываемой в стране кожи поступает из восточной зоны, и примерно 50% используется для изготовления обуви, 30% — для изготовления одежды, а оставшиеся 20% — для производства изделий из кожи.

Телекоммуникации

С капитализацией государственной компании ENTEL Боливия сделала значительный шаг к модернизации телекоммуникационных услуг по всей стране. Среди прочего, передача управления этой компанией под контроль Италии привела к уровням инвестиций в передовые технологии, обучение кадров и инфраструктуру, которые никогда ранее не были в этом секторе.

Капитализированная ENTEL связала большую часть национальной территории с помощью оптоволокна, сделав страну южноамериканским «хабом» для телекоммуникационных услуг. Целью нынешней администрации является превращение страны в «распределительный и связующий центр» услуг в секторе. Новые инвестиции ENTEL придали этой цели силу и реалистичность.

Наконец, телефонные кооперативы по всей стране перейдут в руки частного сектора. Эта ситуация только усилит многочисленные изменения, которые уже произошли в отрасли, и улучшит способность страны привлекать частный капитал не только в этот сектор, но и в другие, которые зависят от гибкой и эффективной телекоммуникационной службы с широким спектром продуктов, разработанных для удовлетворения растущих потребностей делового сектора. Среди новых услуг, которые будут предоставляться в стране в ближайшее время, есть фиксированная и сотовая телефония. Это услуга, которая будет предметом международных торгов в ближайшем будущем.

Транспорт

Боливия инвестирует значительные финансовые ресурсы в дорожную инфраструктуру. Страна будет связана первоклассной дорожной инфраструктурой со всеми соседними странами, поэтому её цель стать связующим и транзитным пунктом субконтинента может стать реальностью.

Общий закон о концессиях на общественные транспортные работы — это правовой инструмент, позволяющий частным интересам участвовать в строительстве, восстановлении и управлении общественными работами (дороги, мосты, аэропорты и т. д.) по всей стране. Ожидается, что частное участие в секторе значительно возрастёт.

Благодаря этому закону государство позволит частному инвестору вернуть свои инвестиции в общественные работы посредством сбора дорожных сборов, администрирования дополнительных гостиничных услуг, администрирования услуг заправочных станций и т. д. Частная деятельность в секторе позволит эффективно управлять дорожной инфраструктурой и будет способствовать дальнейшему развитию сектора и других отраслей национальной экономики.

Интеграционные коридоры (всего их пять) объединят страну с соседями и облегчат транспортировку продукции, особенно для экспорта национальных товаров. Коридоры требуют более 5000 миль дорог, чтобы связать Боливию с соседними странами. Более 70% от этого общего количества уже построено.

Завершение коридоров увеличит торговлю со странами субконтинента и создаст более значительные возможности для бизнеса и виды деятельности внутри страны. Боливия имеет дорожное сообщение с соседними странами и доступ к портам как на Тихом, так и на Атлантическом океанах.

Туризм

Расположенная в самом сердце Южной Америки, Боливия — страна контрастов, с регионами высоких гор, изумительными долинами и обширными амазонскими равнинами. Поэтому её туристическая привлекательность основана на большом разнообразии природных, археологических, архитектурных и фольклорных ресурсов и мультикультурализме, выраженном в её народе.

Город Потоси был включен в список Всемирного наследия ЮНЕСКО из-за его неоценимого вклада в историю и культуру Нового Света и Испании. Это был самый важный город в Америке в XVI веке. Его производство серебра в колониальную эпоху было настолько масштабным, что на сегодняшний день его невозможно точно количественно оценить. С другой стороны, город Оруро считается столицей боливийского фольклора за его несравненный карнавал. Сукре — город, который сохранил самый красивый колониальный стиль. Он является отражением рассвета Республики.

Ла-Пас — город, где влияние аймара и реальность современного города сливаются воедино. Он окружен величественными заснеженными вершинами, среди которых отчётливо выделяется Ильимани, возвышаясь над городом, словно неподвижный часовой. Примерно в 45 минутах от города находится озеро Титикака, самое высокое в мире, и колыбель великих культур, археологическое наследие которого представлено руинах и даёт представление о высоком уровне цивилизации, достигнутом жителями этого региона.

Кочабамба и Тариха, города, расположенные в боливийских долинах, — это спокойные и приятные места с умеренным климатом, множеством туристических достопримечательностей и особым гостеприимством местных жителей.