Инвестиционные возможности Мексики (часть 1)

Правительство Мексики предприняло важные усилия, чтобы сделать страну конкурентоспособным местом для инвестиций, развития бизнеса и производительности. Мексиканская экономика стремится поддерживать стабильный рост и позитивные перспективы на последующие годы. Страна выигрывает от уверенности отечественных и иностранных инвесторов в том, что является безопасным и привлекательным местом для инвестиций.

Почему Мексика

• Территория, местоположение и границы

Более 11 000 км береговой линии, разделённой между Атлантическим побережьем с 3 294 км (Мексиканский залив и Карибское море) и Тихоокеанским побережьем с 7 828 км, ставят Мексику в стратегическое положение, облегчая доступ к основным центрам потребления по всему миру. В результате компании, работающие в стране, могут реагировать быстрее, сокращая логистические и складские расходы.

Мексика имеет границу с Соединенными Штатами Америки протяжённостью 3152 км. В среднем более миллиона человек, 300 тысяч транспортных средств и 70 000 грузовиков пересекают эту границу ежедневно через 56 международных переходов.

На юге страна имеет общую границу протяжённостью 956 км с Гватемалой и 193 км с Белизом (не включая 85,266 км морской границы в заливе Четумаль), с 8 пограничными переходами с Гватемалой и 1 с Белизом, которые представляют собой вход в Центральную Америку, Карибский бассейн и Южную Америку.

• Природные ресурсы

Географическое положение, рельеф и разнообразие погодных условий делают Мексику 4-й страной по биоразнообразию, где представлены 9 из 11 различных типов экосистем и около 200 000 различных видов флоры и фауны.

• Рынок с большим потенциалом и человеческим капиталом

Мексика является одним из крупнейших рынков в мире, с населением более 130 миллионов жителей, из которых 59,30% (61 миллион) составляют экономически активное население и 59,7 миллионов — работающее население. Около 43,80% населения моложе 25 лет, а средний возраст составляет 29 лет.

В 2024 году Мексика заняла 2-е место среди стран-членов Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) с самым низким уровнем безработицы. Предполагается, что в последующие годы формальная занятость продолжит расти, а уровень безработицы останется на уровне ниже 4%.

• Прочная и открытая экономика

Мексиканская экономика является второй по величине в Латинской Америке и 13-й в мире, демонстрирует устойчивый рост в результате применения долгосрочной экономической политики.

Для стимулирования более высоких темпов роста правительство Мексики предприняло ряд мер, таких как:

• Увеличение расходов на инвестиции в инфраструктуру.
• Реконфигурация глобальных цепочек создания стоимости.
• Экономическое развитие южного региона страны.
• Более эффективное распределение ресурсов, большая отдача от инвестиций и большая эффективность в сочетании факторов производства, достигаемые посредством стратегии умиротворения, снижения насилия, борьбы с коррупцией и, в целом, укрепления верховенства закона.
• Переподготовка кадров.

• Финансовая система и фискальная политика

Мексика имеет эффективную финансовую систему, которая отдаёт предпочтение потребительской способности и инвестициям. Мексиканская финансовая система имеет коэффициент капитализации, который превышает международные стандарты, и регулируется в соответствии с современной правовой базой, которая включает в себя передовую практику с точки зрения пруденциальных стандартов, рисков, бухгалтерского учёта и корпоративного управления. В 2013 году Мексика заранее внедрила нормативную базу Базель III для консолидации регулирования своей финансовой системы, надзора и управления рисками и считается одной из самых надёжных финансовых систем в мире.

Федеральное правительство через Министерство финансов и государственного кредита (SHCP) активно работает над определением и реализацией фискальной политики, направленной на достижение баланса между государственными расходами и доходными программами.

В результате этой фискальной политики и повышения эффективности систем сбора налогов база налогоплательщиков расширилась, Мексика в последние годы последовательно увеличивает сбор налогов и снижает свою зависимость от доходов от продажи нефти.

В этой связи Экономический пакет 2025 года устанавливает фискальные цели, соответствующие здоровой траектории государственных финансов. Уровни дефицита бюджета оцениваются в 5,9 и 3,9% ВВП на 2024 и 2025 годы соответственно.

В рамках фискальной политики государственные ресурсы направляются на достижение результатов с целью оказания большего влияния на благосостояние людей и обеспечения эффективности государственных расходов посредством ответственного и осмотрительного управления государственными финансами.

У Мексики есть прочное и разумное управление государственным долгом, основанное на диверсификации рисков и устойчивости. В процентном отношении к ВВП этот долг ниже, чем у таких стран, как Япония, Бразилия, Южная Африка и США.

Экономическая программа 2025 года планирует установить меры, гарантирующие устойчивость государственных финансов. Как политика доходов, так и политика расходов направлены на расширение фискального охвата для финансирования приоритетных программ и проектов развития и, следовательно, инклюзивного роста экономики, не вызывая дисбалансов в государственных финансах.

Денежно-кредитная политика, проводимая Банком Мексики, создала благоприятные условия для устойчивого экономического роста, достижения стабильного и существенно низкого уровня инфляции.

Инвестиционное законодательство

Мексика открыта для прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в большинстве секторов экономики и неизменно является одним из крупнейших получателей ПИИ среди развивающихся рынков.

Закон об иностранных инвестициях 1993 года, последний раз обновленный в марте 2017 года, регулирует иностранные инвестиции в Мексике, включая то, какие секторы бизнеса открыты для иностранных инвесторов и в какой степени. Он предоставляет национальный режим, устраняет требования к производительности для большинства иностранных инвестиционных проектов и либерализует критерии автоматического одобрения иностранных инвестиций. Мексика также является участником нескольких соглашений Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), касающихся иностранных инвестиций, в частности Кодексов либерализации движения капитала и Инструмента национального режима.

Правительство Мексики распустило бывшее агентство по содействию торговле и инвестициям ProMexico в 2019 году, а Секретариат иностранных дел Мексики (SRE) взял на себя часть его обязанностей, создав в июне 2021 года Главное управление по глобальным инвестициям (GDGI).

GDGI тесно сотрудничает с государственными секретарями экономики Мексики для содействия торговле и привлечения прямых иностранных инвестиций посредством партнёрских отношений с дипломатическими миссиями SRE за рубежом. Главное управление по иностранным инвестициям Секретариата экономики Мексики также содействует возможностям торговли и инвестиций и в 2023 году запустило единый центр для инвесторов («Ventanilla Unica») для содействия инвестициям среди деловых сообществ по всему миру.

Соглашения о поощрении и защите иностранных инвестиций (FIPPA)

Соглашения о поощрении и защите иностранных инвестиций (FIPPA) способствуют поощрению и защите инвестиций иностранцев в Мексике и мексиканцев за рубежом, тем самым напрямую способствуя созданию благоприятного климата для развития бизнеса. Мексика подписала в общей сложности 30 FIPPA.

Эти соглашения предусматривают механизмы разрешения посредством международного арбитража возможных разногласий, которые могут возникнуть между двумя странами, участвующими в FIPPA, при толковании или применении указанного соглашения, или между инвестором и страной, получающей инвестиции, относительно нарушения последней обязательств, содержащихся в соглашении.

Это не только обеспечивает правовую определённость посредством национальных законов, но и поднимает её на международный уровень посредством Арбитражного регламента Комиссии ООН по праву международной торговли, а также правил, включенных в правила Международной торговой палаты Парижа (МТП).

Соглашения об избежании двойного налогообложения

Мексика заключила более 60 соглашений об избежании двойного налогообложения, что укрепляет двусторонние отношения и позволяет зачитывать налог, уплаченный в любой из подписавших стран, против налога, подлежащего уплате в другой стране, чтобы избежать двойного налогообложения.

Экспроприация и компенсация

Мексика не может ни прямо, ни косвенно экспроприировать собственность, за исключением случаев, когда это необходимо для общественных целей, на недискриминационной основе, при условии выплаты быстрой, адекватной и эффективной компенсации и в соответствии с надлежащей правовой процедурой. Экспроприации регулируются международным правом и требуют выплаты компенсации по справедливой рыночной стоимости без задержки, включая накопленные проценты.

Конвенция МЦУИС и Нью-Йоркская конвенция

Мексика ратифицировала Конвенцию о признании и приведении в исполнение иностранных арбитражных решений (Нью-Йоркская конвенция 1958 года) в 1971 году и кодифицировала ее в национальное законодательство. Мексика также является участником Межамериканской конвенции о международном торговом арбитраже (Панамская конвенция 1975 года) и Конвенции Монтевидео о правах и обязанностях государств 1933 года. В 2018 году Мексика подписала Конвенцию об урегулировании инвестиционных споров между государствами и гражданами других государств (Конвенция МЦУИС) и кодифицировала её в закон в том же году.

Международный коммерческий арбитраж и иностранные суды

Арбитражный центр Мексики (CAM) — специализированное частное учреждение, администрирующее коммерческий арбитраж как альтернативный механизм разрешения споров. Торговый кодекс предписывает, что арбитражное решение, независимо от страны, в которой оно было вынесено, должно быть признано обязательным. Решение должно быть приведено в исполнение после подачи судье официального письменного ходатайства.

Внутренние законы PEMEX и CFE устанавливают, что все национальные споры любого характера должны решаться федеральными судами. Государственные предприятия (SOE) и их производственные дочерние компании могут выбирать альтернативные механизмы урегулирования споров в соответствии с действующим коммерческим законодательством и международными договорами, подписантами которых является Мексика. Когда контракты заключаются в иностранном государстве, PEMEX и CFE имеют возможность следовать процедурам, регулируемым немексиканским законодательством, использовать иностранные суды или участвовать в арбитраже.

Недвижимость

Статья 27 Конституции Мексики гарантирует неприкосновенное право частной собственности. Экспроприация может осуществляться только для общественного пользования и с надлежащей компенсацией. В Мексике существует четыре категории землевладения: частная собственность, общинное владение (ejido), государственная собственность и не подлежащая продаже или передаче.

Только граждане Мексики (по рождению или натурализации) и мексиканские компании могут приобретать право собственности на землю, воду и связанные с ними объекты и получать концессии на добычу полезных ископаемых или водные источники и водные пути.

Государство может предоставить такие же права иностранным гражданам при условии, что они согласятся с Министерством иностранных дел считать себя гражданами Мексики в отношении такой собственности и обязуются не ссылаться на защиту своих правительств в отношении такой собственности. В противном случае земля, приобретенная в случае невыполнения обязательств, конфискуется и передается мексиканскому государству.

Мексика запрещает иностранцам приобретать право собственности на жилую недвижимость в так называемых «ограниченных зонах» в радиусе 50 км от побережья страны и 100 км от границ. «Ограниченные зоны» охватывают примерно 40% территории Мексики. Иностранцы могут получить право на эффективное использование жилой недвижимости в «ограниченных зонах» путём создания расширяемого траста (fideicomiso), организованного через мексиканское финансовое учреждение. В рамках этого траста иностранный инвестор получает все права на использование собственности, включая право на застройку, продажу и передачу собственности.

Государственный реестр бизнеса и собственности (Registro Publico de la Propiedad y de Comercio) содержит общедоступную информацию в Интернете о праве собственности на землю, залогах, ипотеке, ограничениях и т. д.

В Мексике существует зарождающийся, но растущий рынок финансовой секьюритизации для инвестиций в недвижимость и инфраструктуру, доступ к которому инвесторы могут получить посредством покупки/продажи Fideicomisos de Infraestructura y Bienes Raíces (FIBRA) и сертификатов капитального развития (CKD), котирующихся на мексиканской фондовой бирже BMV.

Инвестиционные стимулы

Правительство Мексики создало открытую и безопасную среду для иностранных инвесторов. Бизнес-центр «Инвестируйте в Мексику» был создан в 2022 году для содействия инвестициям. Гранты на землю или скидки, налоговые вычеты, а также финансирование технологий, инноваций и развития рабочей силы являются широко используемыми стимулами.

Мексика ввела новые налоговые льготы для корпоративных налогоплательщиков, которые будут действовать с 2025 по 2030 год. Режим является частью «Плана Мексика» — стратегии, представленной новым президентом для стимулирования мексиканской экономики.

Стимулы были введены указом президента 21 января 2025 года и будут применяться до 30 сентября 2030 года, с общим лимитом стимулирования в 30 млрд на срок действия программы. Стратегия распространяется на все компании независимо от размера, отрасли или местоположения. Чтобы попасть под действие программы, налогоплательщики должны иметь мексиканский налоговый идентификационный номер и быть в курсе всех обязательств по соблюдению.

Стимулы включают ускоренную амортизацию для инвестиций в новые основные средства, приобретенные для выполнения производственной экономической деятельности. Проценты амортизации варьируются от 41 до 91% для финансовых лет 2025 и 2026 и от 35 до 89% для финансовых лет 2027-2030 в зависимости от типа актива.

Дополнительный вычет также предлагается для расходов на обучение и инновации, оцениваемый в 25% от увеличения расходов по сравнению со средним значением за последние три финансовых года. Квалифицированные компании получают 100% налоговый кредит на подоходный налог, полученный в течение первых трех лет, а также 100% налоговый кредит на НДС, полученный от продажи активов, оказания услуг или аренды активов между компаниями, расположенными в определённых инвестиционных зонах.

Юридические и физические лица, желающие воспользоваться режимом, должны получить разрешение от правительственного комитета по оценке, который был создан для регулирования режима и обеспечения прозрачности. Комитет будет регулярно проверять компании, соответствующие требованиям, и несоблюдение правил или злоупотребление стимулами приведет к штрафам и возврату полученных выгод.

Зоны свободной торговли (ЗСТ) и программа IMMEX, официально известная как программа IMMEX maquiladora, позволяет иностранным производителям импортировать сырьё и комплектующие в Мексику без уплаты налогов и пошлин при условии, что 100% всех готовых товаров будут экспортированы из Мексики в установленные правительством сроки.

Новая программа сертифицированных компаний (NEEC). Сертификация NEEC позволяет компаниям быстро и с меньшим количеством документов ввозить и вывозить товары из Мексики.

Свободные экономические зоны и зоны свободной торговли

Специальные экономические зоны (СЭЗ) были созданы для привлечения инвестиций в экономически слаборазвитые районы южных штатов страны. Компании, обосновавшиеся в этих СЭЗ, получат различные стимулы, торговые льготы, беспошлинные таможенные льготы, прерогативы развития инфраструктуры и упрощённые процессы регулирования. Основные Особые экономические зоны:

• Тихоокеанский порт Ласаро Карденас (на границе штатов Мичоакан и Герреро)
• Салина Круз
• Пуэрто-Чьяпас (Чьяпас)
• Коридор Коацакоалькос / Сьюдад-дель-Кармен (Кампече)
• Чампотон

В Мексике создано несколько Зон свободной торговли (ЗСТ), политика которых направлена на максимизацию экономических выгод. Известные зоны включают Зону свободной торговли Сан-Луис-Потоси, промышленный парк Альтамира в Тамаулипасе и Зону свободной торговли Прогресо в Юкатане. Эти регионы создают современную инфраструктуру и вводят ряд налоговых льгот, что делает их весьма привлекательными для международного бизнеса.

Основные преимущества Зоны свободной торговли

1. Налоговые льготы и освобождения.

Одним из наиболее убедительных преимуществ для компаний, расширяющихся в Зонах свободной торговли в Мексике, является ряд доступных налоговых льгот и освобождений. Компании, работающие в этих зонах, могут воспользоваться сниженными или нулевыми тарифами на импорт и экспорт, а также освобождением от пошлин по добавленной стоимости (НДС) и других пошлин. Эти финансовые преимущества могут значительно снизить расходы, повысить прибыльность и конкурентоспособность.

2. Эффективные таможенные процедуры.

Зоны свободной торговли в Мексике разработаны с использованием мягких таможенных процедур, которые усложняют перемещение товаров.  Упрощённые таможенные шаги повышают эффективность цепочек поставок, принося пользу таким отраслям, как производство, логистика и распределение.

3. Развитая инфраструктура.

Компании, проводящие изменения в ЗСТ Мексики, могут воспользоваться преимуществами современной инфраструктуры. Она поддерживает операционные цифровые системы и снижает логистические проблемы, гарантируя, что продукты могут быть доставлены быстро и эффективно. Для компаний, занимающихся производством и экспортом, доступ к объектам мирового класса является преимуществом.

4. Доступ к квалифицированной рабочей силе.

Зоны свободной торговли в Мексике обеспечивают доступ к квалифицированной и разнообразной рабочей силе. Многие зоны расположены вблизи учебных заведений и университетских центров, что обеспечивает постоянный приток квалифицированных рабочих. Такая близость помогает предприятиям поддерживать высокий уровень производительности и обеспечивать инновации, обеспечивая компаниям конкурентное преимущество в соответствующей отрасли.

5. Близость к основным рынкам.

Географическое положение Зон свободной торговли Мексики обеспечивает легкий доступ к основным мировым рынкам, в частности, к рынкам США и Канады. Такая близость приводит к существенно меньшим транспортным расходам и расходам на доставку, что позволяет компаниям эффективно управлять своими цепочками поставок. Кроме того, интеграция Мексики в торговые соглашения, такие как Соглашение США-Мексика-Канада (USMCA), ещё больше расширяет возможности доступа к рынкам и торговле.

6. Привлечение прямых иностранных инвестиций.

Благоприятная деловая среда в ЗСТ Мексики служит магнитом для прямых иностранных инвестиций (ПИИ). Предлагая стабильную и доступную нормативную базу, эти зоны стимулируют открытие транснациональных корпораций в Мексике. Приток ПИИ не только стимулирует экономический рост, но и создает рабочие места, принося пользу как компаниям, так и местной экономике.

7. Содействие инновациям и трансферу технологий.

ЗСТ в Мексике занимается инновациями и технологиями передачи данных, обеспечивая благоприятную среду для научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР). Компании, работающие в этих зонах, часто сотрудничают с участием научно-исследовательских институтов и университетов, способствуя обмену методами и технологическими достижениями. Эта совместная экосистема стимулирует инновации и позиционирует Мексику как центр передовых отраслей промышленности.

8. Поддержка экспортно-ориентированного бизнеса.

Зоны свободной торговли играют решающую роль в поддержке экспортно-ориентированного бизнеса. Снижая экономические препятствия и расходы, эти зоны позволяют компаниям эффективно конкурировать на мировом рынке. Такие отрасли, как автомобилестроение, электроника и текстильная промышленность, получают огромные выгоды от преимуществ, предоставляемых ЗСТ, что вносит дополнительный вклад в их экспортные доходы.

Государственно-частное партнёрство (ГЧП)

ГЧП — это проекты, реализуемые в рамках любой модели, которая устанавливает договорные долгосрочные отношения между государственным и частным секторами (концессии, аренда, проекты по предоставлению услуг, финансируемые общественные работы) для предоставления государственных услуг, где часть или вся необходимая инфраструктура предоставляется частным сектором. Целью ГЧП является поощрение частных инвестиций в инфраструктуру для повышения эффективности предоставления государственных услуг.

Закон о ГЧП регулирует различные схемы, используемые для разработки проектов в рамках механизма государственно-частного партнерства, и был принят в январе 2012 года с целью создания единого регулирования для разработки этих проектов, обеспечивая при этом прозрачность и подотчётность в использовании государственных ресурсов.

В Мексике существуют различные схемы реализации проектов с участием государственного и частного секторов, среди которых:

• Концессии. Частный сектор строит и управляет проектом. Как правило, инвестиции окупаются за счёт сборов, уплачиваемых пользователями проекта. Схема в основном используется для дорог, портов и аэропортов.
• Финансируемые общественные работы. Частный застройщик осуществляет все инвестиции, требуемые проектом; по окончании работ государственный орган производит расчёты по всем контрактным инвестициям. Обычно используется в секторе электроэнергетики.
• Совместные предприятия. Особые схемы распределения рисков, в основном для углеводородного сектора.
• Государственно-частное партнёрство. Частный застройщик предоставляет часть или всю инфраструктуру для предоставления государственных услуг в долгосрочной перспективе. Государственный сектор платит частному сектору вознаграждение за такие услуги. Эта схема в основном используется для больничных проектов, обслуживания дорог, пенитенциарных центров и гидравлической инфраструктуры.

ГЧП могут осуществляться:

• Субъекты федерального государственного управления.
• Федеральные публичные фонды.
• Федеральные образования с конституционной автономией.
• Федеральные образования (штаты), муниципалитеты и другие государственные образования с федеральными ресурсами.

ГЧП не подпадают под действие положений законов о закупках (Ley de Adquisiciones, Arrendamientos y Servicios del Sector Público / Ley de Obras Públicas y Servicios Relacionados con las Mismas). Эти проекты должны иметь технические, экономические, правовые, социальные и экологические обоснования осуществимости, а также анализ соотношения цены и качества, который делает вывод о целесообразности разработки проекта в качестве ГЧП. Важно отметить, что соблюдение закона о ГЧП является необязательным, поскольку могут применяться другие отраслевые федеральные законы.